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Memoria de las cuentas anuales consolidadas

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1. Naturaleza, actividades y composición del grupo

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. (en adelante la Sociedad dominante o DIA) se constituyó en España el 24 de junio de 1966 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su domicilio social está situado en Las Rozas de Madrid.

La Sociedad dominante tiene por objeto la realización de las siguientes actividades, tanto en territorio nacional como extranjero:

  • (a) La compraventa y distribución al por mayor o al por menor en el mercado interno y externo de productos del ramo de alimentación y de cualesquiera otros productos destinados al consumo; productos de uso doméstico sanitarios, de parafarmacia, homeopatía, dietética, óptica, cosmética, bisutería, droguería, perfumería e higiene personal; y productos de alimentación, higiénico sanitarios e insecticidas, y cualesquiera otros productos de gran consumo para animales.
  • (b) La realización de operaciones patrimoniales; la adquisición, venta y arrendamiento de bienes muebles e inmuebles; y la realización de operaciones financieras, en la medida permitida por la legislación aplicable.
  • (c) La prestación de servicios de colaboración empresarial de todo tipo para la comercialización de productos y servicios de telecomunicaciones, y muy especialmente de telefonía, mediante la conclusión de los oportunos acuerdos con las compañías habilitadas para el suministro y distribución de todos estos productos y servicios. Dicha colaboración incluirá en todo caso y en la medida permitida por la legislación aplicable la comercialización de los referidos productos y servicios de telecomunicaciones.
  • (d) La prestación de servicios de colaboración empresarial de todo tipo para la comercialización de productos y servicios propios de las entidades de crédito, entidades de pago, entidades de dinero electrónico y establecimientos de cambio de moneda, de conformidad con lo previsto en el objeto social y la autorización administrativa de estas entidades. Dicha colaboración incluirá, en la medida permitida por la legislación aplicable y, en su caso, sujeta a la previa autorización administrativa de resultar necesaria, la prestación, comercialización y distribución de los productos y servicios de estas entidades.
  • (e) La realización de actividades relacionadas con la comercialización y/o la venta a través de internet o cualesquiera medios telemáticos de toda clase de productos y servicios de lícito comercio, y en especial productos de alimentación, del hogar y pequeños electrodomésticos, productos multimedia, informáticos, artículos de fotografía, telefonía y productos de imagen o sonido, así como la prestación de toda clase de servicios a través de internet o cualesquiera otros medios telemáticos.
  • (f) La realización de actividades propias de las agencias de viajes, tanto mayoristas como minoristas, incluyendo, entre otras, la organización y venta de los denominados viajes combinados.
  • (g) La actividad de distribución al por menor de productos petrolíferos así como la explotación de estaciones de servicio y el comercio al por menor de carburantes y combustibles de venta al público.
  • (h) La adquisición, tenencia, disfrute, gestión, administración y enajenación de valores representativos del capital de entidades residentes y no residentes en territorio español, mediante la correspondiente organización de medios materiales y personales.
  • i) La dirección, coordinación, asesoramiento y apoyo a sociedades participadas o aquellas sociedades con las que colabore en virtud de relaciones contractuales como contratos de franquicia y similares.
  • (j) La realización de actividades de depósito y almacenaje de toda clase de mercancías y productos, tanto para la Sociedad como para otras empresas.

Su actividad principal es el comercio al por menor de productos de alimentación a través de autoservicios, propios o en régimen de franquicia, que utilizan el rótulo de establecimientos de las enseñas del Grupo DIA. La Sociedad dominante abrió su primer establecimiento en Madrid en 1979.

Actualmente, el Grupo DIA utiliza las enseñas de DIA Market, DIA Maxi, Minipreço, La Plaza de DIA, City DIA, Clarel, Max Descuento, Cada DIA y Mais Perto.

La Sociedad es cabecera de un grupo formado por sociedades dependientes (en adelante Grupo DIA o el Grupo) que han sido consolidadas siguiendo el método de integración global, excepto las sociedades ICDC Services, Sàrl (participada por DIA World Trade, S.A. en un 50%), Distribuidora Paraguaya de Alimentos, S.A. (participada por DIA Paraguay, S.A. en un 10%), Red Libra Trading Services S.L. (participada por DIA, S.A. en un 50%) y CD Supply Innovation, S.L. (participada por DIA, S.A. en un 50%), que se contabilizan por el método de la participación.

Durante los ejercicios 2017 y 2016 se han producido los siguientes cambios en el Grupo:

2017

  • En el último trimestre de 2017, el Grupo DIA ha iniciado un proceso para explorar alternativas estratégicas en el negocio de su entidad financiera, Finandia, E.F.C., S.A., clasificando los activos y pasivos de esta sociedad, como mantenidos para la venta a 31 de diciembre de 2017, según establece la NIIF 5 (véase nota 13).
  • El 4 de diciembre de 2017, Grupo DIA ha ampliado su colaboración con Casino con la creación de la sociedad CD Supply Innovation, S.L., (en adelante CDSI) con sede en Madrid y que ha comenzado su actividad el 15 de diciembre. Esta sociedad está participada al 50% por DIA, S.A. y su alcance es internacional, quedando excluida América Latina. Con el objetivo de optimizar los procesos con los proveedores y ganar eficiencia permitiendo una mejor oferta final al consumidor, la nueva sociedad se encargará en nombre propio, fundamentalmente, de la compra de los productos de marca propia de sus socios. También llevara a cabo, entre otras, la gestión logística de los aprovisionamientos y el control de calidad de dichos productos, emitiendo las penalizaciones a proveedores que corresponda.
  • El 12 de junio de 2017 se ha constituido la sociedad DIA Portugal II, S.A., para efectos de explotación de una tienda en un mercado en Lisboa. Su capital social es de 50.000 euros, dividido en 50.000 participaciones de 1 euro de valor nominal cada uno y ha sido suscrito al 100% por la sociedad DIA Portugal, S.A.
  • El 18 de abril de 2017, Grupo DIA y Grupo EROSKI han firmado un acuerdo para la creación de Red Libra Trading Services S.L., una nueva sociedad que tendrá por objeto la negociación con proveedores de marcas de distribuidor para ambas compañías, así como la adquisición de otros materiales y suministros necesarios para su actividad, con el fin de maximizar la relación calidad-precio ofrecida al consumidor. Esta sociedad operará desde Madrid y su capital está repartido a partes iguales entre Grupo DIA y Eroski.
  • En el primer trimestre de 2017, el Grupo DIA inició un proceso para explorar alternativas estratégicas en su negocio en China, clasificando los activos y pasivos de sus sociedades, DIA Tian Tian Management Consulting Service & Co. Ltd. y Shanghai DIA Retail Co. Ltd., como mantenidos para la venta. De acuerdo con la NIIF 5, la Compañía ha procedido a discontinuar las operaciones de su negocio en China, re-expresando las cuentas del ejercicio anterior a efectos de comparabilidad (véase nota 13).

2016

  • Con fecha 2 de diciembre de 2016, la sociedad DIA Argentina amplió su capital social en 197.928 miles de pesos y fue suscrito en un 100% por Sociedades del Grupo.
  • En mayo de 2016, el Grupo adquirió el 100% del capital de la sociedad Hartford, S.A. y que al 30 de junio de 2016 cambió su denominación social por la de DIA Paraguay, S.A. (en adelante DIA Paraguay). Como consecuencia de esta adquisición se adquirió indirectamente la sociedad Distribuidora Paraguaya de Alimentos, S.A. (en adelante DIPASA) de la que posee una participación del 10%. Los domicilios sociales de DIA Paraguay y DIPASA están en Asunción, capital de la República del Paraguay. El objeto principal de DIA Paraguay es dedicarse por cuenta propia, de terceros o asociada a terceros, tanto en el país como en el extranjero, a todo acto de lícito comercio y principalmente a la compraventa, construcción y locación de inmuebles; y a la compraventa y permuta de vehículos. El objeto principal de DIPASA es dedicarse a ejecutar el contrato de Master Franquicia firmado con DIA Paraguay.  Estas dos sociedades comenzaron su actividad a finales de 2016.
  • Con fecha 3 de mayo de 2016 y 26 de diciembre de 2016, la sociedad DIA Brasil amplió su capital social en 100.000 y 39.439 miles de reales brasileños, respectivamente, ambas ampliaciones fueron suscritas íntegramente por la Sociedad dominante del Grupo.
  • Con fecha 29 de marzo de 2016 terminó el proceso de baja mercantil de la sociedad Beijing DIA Commercial Co.Ltd., que el Grupo decidió cerrar en el ejercicio 2014 y liquidar sus activos netos al 31 de diciembre de 2015.

El detalle de las sociedades dependientes del Grupo DIA, así como sus actividades, domicilios sociales y porcentajes de participación al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son los siguientes:

NOMBRE DOMICILIO ACTIVIDAD participación
2016 2017
DIA Portugal Supermercados,  Lda. Lisboa Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación. 100,00 100,00
DIA Portugal II Lisboa Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación. - 100,00
DIA Argentina, S.A. Buenos Aires Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación. 100,00 100,00
Distribuidora Internacional, S.A. Buenos Aires Consultoría de servicios. 100,00 100,00
DIA Paraguay, S.A. Asunción Dedicarse por cuenta propia, de terceros o asociada a terceros, tanto en el país como en el extranjero, a todo acto de lícito comercio y principalmente a la compraventa, construcción y locación de inmuebles; y a la compraventa y permuta de vehículos. 100,00 100,00
DIA Brasil Sociedade Limitada Sao Paulo Distribución al por mayor y al por menor de productos de consumo. 100,00 100,00
DBZ Serv. Inmobiliario LTDA Sao Paulo Administración de los inmuebles de propiedad de DIA Brasil. 100,00 100,00
Finandia, E.F.C., S.A. Madrid Realización de operaciones de préstamo y crédito, incluyendo crédito al consumo, crédito hipotecario y la financiación de transacciones comerciales, así como la emisión y gestión de tarjetas de crédito y débito. 100,00 100,00
DIA Tian Tian Management Consulting Service & Co. Ltd. Shanghai Consultoría de servicios. 100,00 100,00
Shanghai DIA Retail Co. Ltd. Shanghai Distribución al por menor de productos de consumo. 100,00 100,00
Twins Alimentación, S.A. Madrid Distribución de productos alimenticios y droguería a través de supermercados. 100,00 100,00
Pe-Tra Servicios a la distribución, S.L. Madrid Arrendamiento de locales de negocio. 100,00 100,00
DIA World Trade, S.A. Ginebra Prestación de servicios a proveedores de las sociedades de Grupo DIA. 100,00 100,00
Beauty by DIA, S.A. (en 2015 Schlecker, S.A.) Madrid Comercialización de productos de droguería y perfumería. 100,00 100,00
Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A. Madrid Venta al por mayor y al por menor de artículos de alimentación y otros. 100,00 100,00
Compañía Gallega de Supermercados, S.A. Madrid Venta al por mayor y al por menor de artículos de alimentación y otros. 94,24 94,24
DIA ESHOPPING, S.L. Madrid Creación, mantenimiento y explotación de páginas y portales en internet para la venta de productos y servicios. 100,00 100,00

A continuación se detallan las entidades asociadas y negocios conjuntos del Grupo DIA, al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

NOMBRE DOMICILIO ACTIVIDAD participación
2016 2017
Distribuidora Paraguaya de Alimentos, S.A. Asunción Dedicarse a ejecutar el contrato de Master Franquicia firmado con DIA Paraguay, S.A. 10,00 10,00
ICDC Services Sàrl Ginebra Negociación con proveedores internacionales. 50,00 50,00
Red Libra Trading Services, S.L. Madrid Negociación con proveedores de marcas de distribuidor. - 50,00
CD Supply Innovation S.L. Madrid Compra de los productos de marca propia de sus socios. - 50,00

En la nota 2.7 se detallan las bases de consolidación aplicables a las entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Grupo tiene diversos acuerdos de master franquicia en algunos de los cuales se incluyen opciones que otorgan al Grupo la capacidad de adquirir durante un periodo determinado, un porcentaje del capital de la entidad franquiciada. El Grupo evalúa, en base a las condiciones del acuerdo, si dichas opciones son instrumentos financieros derivados a reconocer en el estado financiero consolidado. Asimismo, en el caso de que la opción suponga el control de dicho franquiciado por parte del Grupo, este evalúa el impacto de la aplicación de la NIIF 3 Combinaciones de negocios. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Grupo considera que el impacto de dichos acuerdos en estos estados financieros consolidados no es significativo.

2. Bases de presentación

2.1.Bases de preparación de las cuentas anuales consolidadas

Los Administradores de la Sociedad dominante han preparado estas cuentas anuales consolidadas a partir de los registros contables de Distribuidora Internacional de Alimentación S.A. y de los de las entidades consolidadas, de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante NIIF-UE), y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación, de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento y del Consejo Europeo, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Distribuidora Internacional de Alimentación S.A. y sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2017 y del rendimiento financiero consolidado, de sus flujos de efectivo consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.

Con fecha 28 de febrero de 2011 el Grupo DIA formuló los estados financieros consolidados de los ejercicios 2010, 2009 y 2008, que fueron los primeros preparados para su formulación y  fueron depositadas en el Registro Mercantil de Madrid según la legislación vigente.

El Grupo DIA eligió las siguientes exenciones de la NIIF 1:

  • Combinaciones de negocios: el Grupo DIA no reestimó las combinaciones de negocios realizadas antes del 1 de enero de 2004 (véase nota 3 (a)).
  • Diferencias de conversión acumuladas: el Grupo DIA consideró nulas las diferencias de conversión acumuladas de todos los negocios en el extranjero hasta el 1 de enero de 2004, traspasando su importe a reservas en dicha fecha (véase nota 3 (c)).
  • Instrumentos financieros: el Grupo DIA eligió aplicar la NIC 32 y la NIC 39 a partir del 1 de enero de 2004.

Estas cuentas anuales consolidadas se han preparado utilizando el principio de coste histórico, con la excepción de los instrumentos financieros derivados y los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados que se han registrado a valor razonable (véase nota 15.5).

En la nota 3 se resumen los principios contables y criterios de valoración de carácter obligatorio más significativos aplicados así como las alternativas que la normativa permite a este respecto.

Se ha optado por presentar una cuenta de resultados consolidada, separadamente del estado del resultado global consolidado. Asimismo, la cuenta de resultados consolidada se presenta por naturaleza y el estado de flujos de efectivo consolidado se ha presentado de acuerdo con el método indirecto.

Las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo DIA del ejercicio 2017 han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante el 21 de febrero de 2018 y se estima que serán aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad dominante sin modificaciones.

2.2. Comparación de la información

Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2017 presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas de los estados de situación financiera consolidados, de la cuenta de resultados consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de flujos de efectivo consolidado y de la memoria de las cuentas anuales consolidadas, además de las cifras del ejercicio 2017, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2016, aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad dominante el 28 de abril de 2017.

Con el objetivo de hacer comparativa la cuenta de resultados consolidada del ejercicio 2016, ésta ha sido reexpresada para clasificar las diferentes partidas de la cuenta de resultados correspondientes al negocio en China en las cuentas de resultados consolidadas como resultado neto de actividades interrumpidas (véanse notas 1 y 13), así como los flujos de dicha actividad en el estado de flujos de efectivo.

Durante el ejercicio 2017, el Grupo ha presentado por su importe neto, aquellas partidas que cumplen los criterios para su compensación, reexpresando en consecuencia las cifras comparativas del ejercicio 2016. En particular, los activos y pasivos por impuestos diferidos e importes de proveedores que se liquidan por el neto.

2.3. Moneda funcional y moneda de presentación

Las cifras contenidas en los documentos que componen estas cuentas anuales consolidadas están expresadas en miles de euros salvo que se indique lo contrario. El euro es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad dominante.

2.4.  Estimaciones contables relevantes e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables

La preparación de las cuentas anuales consolidadas de conformidad con NIIF-UE requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En este sentido, se resumen a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las cuentas anuales consolidadas.

a) Estimaciones contables relevantes e hipótesis

  • a.1) Evaluacion del potencial deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación: véase nota nota 3j(ii), nota 5 y 6.2.
  • a.2) Evaluacion del potencial deterioro de valor del fondo de comercio: véase nota 3j(i) y nota 6.1.
  • a.3) Evaluacion de la recuperabilidad de activos por impuesto diferido (véase nota 17)
  • a.4) Plan de incentivos a largo plazo: véase nota 3t) y nota 18.
  • a.5) Analisis de posibles contingencias o pasivos vinculados a procesos en curso: (véase nota 3s) y nota 20b) 

2.5. Normas aplicadas por primera vez

El Grupo ha aplicado todas las normas efectivas a partir del 1 de enero de 2017. La aplicación de dichas normas no ha supuesto cambios relevantes en la preparación de las cuentas anuales consolidadas de este ejercicio.

2.6. Normas e interpretaciones emitidas no aplicadas

A la fecha de publicación de estas cuentas anuales consolidadas, las siguientes normas emitidas, que no han sido efectivas y que el Grupo espera adoptar a partir del 1 de enero de 2018 o posteriores son:

NIIF 9 Instrumentos financieros:

La NIIF 9 resulta de aplicación a ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018, y se permite su adopción anticipada. El Grupo aplicará por primera vez la norma el 1 de enero de 2018.

Dada la naturaleza de los activos y pasivos financieros del Grupo el cambio en los criterios de presentación contenidos en la NIIF 9 no resulta relevante para el Grupo. En lo que respecta  al nuevo modelo del cálculo del deterioro de valor de activos financieros basado en el modelo de pérdidas crediticas esperadas durante la vida del activo, el Grupo ha estimado su impacto y no es significativo.

Respecto a la contabilidad de pasivos financieros emitidos en bolsa que son refinanciados, el IASB ha confirmado la aplicación retrospectiva tal y como indica la NIIF 9 y que aplica a la refinanciación de los bonos que ha hecho la Sociedad dominante durante el ejercicio 2017 (véase nota 15.1). El Grupo ha identificado un impacto poco significativo que registrará con fecha 1 de enero de 2018 en el patrimonio neto como reservas tal y como establece la norma.

Respecto a la contabilidad de coberturas, el Grupo utiliza contratos sobre tipos de cambio a plazo para cubrir la variabilidad en los cambios a valor razonable en divisa como resultado de cambios en tipos de cambio e intereses y seguirá aplicando la NIC 39, por lo que no espera impacto en sus estados financieros consolidados.

NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes:

La NIIF 15 establece un marco exhaustivo para determinar en qué cuantía y cuándo se reconocen los ingresos. Sustituye a las directrices existentes en materia de reconocimiento de ingresos, incluida la NIC 18 Ingresos ordinarios, la NIC 11 Contratos de construcción y la CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes.

Para la venta de productos, actualmente se reconocen los ingresos cuando los bienes se entregan a los clientes en los establecimientos comerciales, momento en el que el cliente acepta los bienes y se han transferido los riesgos y beneficios. Los ingresos se reconocen en este punto siempre que estos y los costes puedan valorarse con fiabilidad, que sea probable recuperar la contraprestación (ya recibida en transacciones en efectivo) y no haya implicación continuada de la Dirección con los bienes.

De conformidad con la NIIF 15, se reconocen los ingresos cuando un cliente obtiene el control de los bienes, lo que también sucede cuando estos se entregan a los clientes en los establecimientos comerciales.

Aunque el cliente está autorizado a devolver cualquier artículo, esta práctica no supone un impacto relevante para el Grupo. Por lo tanto, actualmente no se produce ningún impacto en el reconocimiento de ingresos y tampoco se producirá de conformidad con la NIIF 15.

Respecto a los programas de fidelización el Grupo ha realizado un análisis de los mismos y dado que, con carácter general los descuentos se conceden y aplican a clientes cuando se produce la transacción,  se registran como una reducción de los ingresos, no estimando por tanto impactos significativos.

La NIIF 15 resulta de aplicación a ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018, y se permite su adopción anticipada. El Grupo aplicará por primera vez la norma el 1 de enero de 2018.

El impacto real de la adopcion de la NIIF 15 en los estados financieros consolidados del Grupo en 2018 será muy limitado.

NIIF 16 Arrendamientos:

La NIIF 16 introduce un modelo único de contabilidad de arrendamientos en el balance para los arrendatarios. El arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo subyacente y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de realizar pagos de arrendamiento. Hay exenciones opcionales para los arrendamientos a corto plazo y los arrendamientos de artículos de escaso valor. La contabilidad del arrendador se mantiene de manera similar a la norma actual; es decir, los arrendadores siguen clasificando los arrendamientos como financieros u operativos.

La NIIF 16 sustituye a las directrices existentes sobre arrendamientos, que incluye la NIC 17 Arrendamientos, la CINIIF 4 Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento, la SIC-15 Arrendamientos operativos—Incentivos y la SIC-27 Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento.

La norma se aplica a ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019, aunque se permite su adopción anticipada a las entidades que aplican la NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes en, o antes de, la fecha de aplicación inicial de la NIIF 16.

El Grupo ha puesto en marcha una evaluación inicial del impacto potencial sobre sus estados financieros consolidados. Hasta el momento, el impacto más significativo que se ha identificado consiste en que el Grupo va a reconocer nuevos activos y pasivos para sus arrendamientos operativos de almacenes y locales comerciales. Además, cambiará ahora la naturaleza de los gastos relativos a dichos arrendamientos, puesto que la NIIF 16 reemplaza el gasto lineal del arrendamiento operativo por un cargo por amortización de activos de derecho de uso y un gasto por intereses en pasivos por arrendamientos.

En su condición de arrendatario, el Grupo puede aplicar la norma con un enfoque retrospectivo o un enfoque retrospectivo modificado con simplificaciones prácticas optativas.

El arrendatario aplica la alternativa elegida de manera uniforme a todos sus arrendamientos. El Grupo prevé aplicar por primera vez la NIIF 16 el 1 de enero de 2019. Aún no ha decidido qué enfoque de transición va a utilizar.

En su condición de arrendador, el Grupo no está obligado a efectuar ningún ajuste en los arrendamientos donde interviene como arrendador, salvo si es un arrendador intermediario en un subarrendamiento.

El Grupo aún no ha finalizado la cuantificación del impacto sobre sus activos y pasivos contabilizados por la adopción de la NIIF 16. El efecto cuantitativo dependerá de, entre otras cosas, el método de transición elegido, el grado en que el Grupo utilice las simplificaciones prácticas y las exenciones de reconocimiento, así como todos los arrendamientos adicionales que formalice el Grupo. El Grupo considera especialmente relevante en la aplicación de esta norma y su cuantificación el análisis a realizar sobre el plazo del arrendamiento, así como la tasa de descuento a aplicar. El Grupo espera revelar su enfoque de transición y su información cuantitativa antes de la adopción, y en todo caso prevé que el impacto de la aplicación de esta norma será significativo para los estados financieros del Grupo.

CINIIF 23 La incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias:

La CINIIF 23 resulta de aplicación a ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019, y se permite su adopción anticipada. El Grupo aplicará por primera vez la norma el 1 de enero de 2019 y está analizando el impacto que tendría en los estados financieros consolidados del Grupo en 2019, considerando que este impacto será muy limitado.

2.7. Bases de consolidación

a) Sociedades dependientes

La NIIF 10 requiere que una entidad (dominante) que controla una o varias otras entidades (dependientes) presente estados financieros consolidados y establece el principio de control como base para la consolidación. Un inversor, con independencia de la naturaleza de su relación con una entidad (la participada), deberá determinar si es una dominante evaluando si controla o no la participada. Un inversor controla una participada cuando por su implicación en ella está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos, a través del poder que ejerce sobre la participada. En consecuencia, un inversor controla una participada si, y solo si, el inversor reúne todas las siguientes condiciones:

  • a) tiene poder sobre la participada;
  • b) está expuesto, o tiene derecho, a obtener unos rendimientos variables por su implicación en la participada; y
  • c) tiene la capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de sus propios rendimientos.
  • d) Las cuentas anuales o estados financieros de las entidades dependientes utilizados en el proceso de consolidación están referidos a la misma fecha de presentación y mismo periodo que los de la Sociedad dominante.

Son entidades dependientes aquellas sobre las que la Sociedad dominante, directa o indirectamente a través de dependientes ejerce control. La Sociedad dominante controla a una entidad dependiente cuando por su implicación en ella está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad dominante tiene el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad dominante está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependiente cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad.

Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella, en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido control. Las cuentas anuales de las sociedades dependientes se preparan a efectos de la consolidación para el mismo período de información que el de la Sociedad dominante, aplicando políticas contables uniformes. Todos los saldos, ingresos y gastos, ganancias y pérdidas y dividendos entre las entidades del Grupo que surgen de transacciones entre las mismas, se eliminan totalmente.

b) Entidades asociadas

Son entidades asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad dominante, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una entidad, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por el Grupo o por otra entidad.

Las inversiones en entidades asociadas se registran por el método de la participación desde la fecha en la que se ejerce influencia significativa hasta la fecha en la que la Sociedad dominante no puede seguir justificando la existencia de la misma.

c) Acuerdos conjuntos

Se consideran acuerdos conjuntos a aquellos en los que existe un acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica, de forma que las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime del Grupo y del resto de partícipes u operadores. La evaluación de la existencia de control conjunto se realiza considerando la definición de control de las entidades dependientes.

Los acuerdos conjuntos pueden calificarse como negocios conjuntos u operaciones conjuntas. Las inversiones en los negocios conjuntos del Grupo se registran aplicando el método de la participación.

3. Principales políticas contables

a) Combinaciones de negocios y fondos de comercio

El Grupo aplicó la excepción contemplada en la NIIF 1 por lo que sólo las combinaciones de negocios efectuadas a partir del 1 de enero de 2004, fecha de transición a las NIIF-UE del Grupo Carrefour, han sido registradas mediante el método de adquisición (véase nota 2.1). Las adquisiciones de entidades efectuadas con anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo con los Principios Contables Generalmente Aceptados anteriores aplicados por el Grupo Carrefour, una vez consideradas las correcciones y ajustes necesarios en la fecha de transición.

El Grupo aplica la NIIF 3 “Combinaciones de negocios” (revisada en 2014) a todas las transacciones de este tipo en estas cuentas anuales consolidadas.

En las combinaciones de negocios, el Grupo aplica el método de adquisición. La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido.

La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido.

La contraprestación entregada, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren.

El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no dominante por su valor razonable. La participación no dominante en el negocio adquirido, se reconoce por el importe correspondiente al porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos adquiridos. Este criterio sólo es aplicable, para las participaciones no dominantes que otorguen un acceso presente a los beneficios económicos y el derecho a la parte proporcional de los activos netos de la entidad adquirida en caso de liquidación. En caso contrario, las participaciones no dominantes se valoran por su valor razonable o el valor basado en condiciones de mercado.

El exceso existente entre la contraprestación entregada y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación entregada y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados.

En la nota 3j) se detallan los criterios relativos al deterioro de valor del fondo de comercio.

Por otro lado, en las combinaciones de negocios realizadas sin contraprestación, el exceso existente entre el valor asignado a las participaciones no dominantes, más el valor razonable de la participación previa en el negocio adquirido y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de las participaciones no dominantes, la participación previa y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados. Si el Grupo no mantiene una participación previa en el negocio adquirido, el importe asignado a los activos netos adquiridos se atribuye íntegramente a las participaciones no dominantes, sin reconocer un fondo de comercio o diferencia negativa.

b) Participaciones no dominantes

Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes (dado que fueron adquiridas antes el 1 de enero de 2004) se reconocieron por el importe de participación en el patrimonio neto.

Los resultados y cada componente del otro resultado global se asignan al patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad dominante y a las participaciones no dominantes en proporción a su participación aunque esto implique un saldo deudor de participaciones no dominantes. Los acuerdos suscritos entre el Grupo y las participaciones no dominantes se reconocen como una transacción separada. Las variaciones en el porcentaje de participación en una sociedad dependiente que no implican la pérdida de control sobre ésta, se reconocen como transacciones de patrimonio. Asimismo, la pérdida de control implica el ajuste al valor razonable en la fecha de pérdida de control de cualquier participación residual mantenida por la entidad.

La participación del Grupo en sociedades dependientes o entidades asociadas y, en su caso, las participaciones no dominantes se determina considerando el ejercicio eventual de derechos de voto potenciales y otros instrumentos financieros derivados que, en sustancia, otorgan acceso actualmente a los beneficios económicos asociados con las participaciones en la propiedad, es decir el derecho de participar en dividendos futuros y cambios en el valor de las entidades dependientes y asociadas.

c) Conversión de negocios en el extranjero

El Grupo se acogió a la exención contemplada en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF” relativa a diferencias de conversión acumuladas, por lo que las diferencias de conversión reconocidas en las cuentas anuales consolidadas generadas con anterioridad al 1 de enero de 2004 se incluyeron en las reservas por ganancias acumuladas (véase nota 2.1). A partir de dicha fecha, la conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio:

  • Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la adquisición de los negocios, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada balance;
  • Capital y reservas, que se han convertido a los tipos de cambio históricos.
  • Los ingresos y gastos, incluyendo los saldos comparativos, se convierten a los tipos de cambio vigentes en la fecha de cada transacción; y
  • Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen como diferencias de conversión en otro resultado global;

En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos de efectivo, incluyendo los saldos comparativos, de las entidades dependientes y negocios conjuntos extranjeros se convierten a euros aplicando los tipos de cambio vigentes en la fecha en la que estos tuvieron lugar.

Las diferencias de conversión registradas en otro resultado global, se reconocen en resultados, como un ajuste al resultado en la venta, siguiendo los criterios expuestos en los apartados de entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos.

d) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los tipos de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las transacciones.

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a euros de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo.

En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El efecto de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de efectivo como “Diferencias de cambio netas”.

Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados. No obstante, las diferencias de cambio surgidas en partidas monetarias que forman parte de la inversión neta de negocios en el extranjero se registran como diferencias de conversión en otro resultado global.

Las pérdidas o ganancias por diferencias de cambio relacionadas con activos o pasivos financieros monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen igualmente en resultados.

e) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan a la cuenta de resultados consolidada en función del criterio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos por la venta de bienes o servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos. Los descuentos por pronto pago, por volumen u otro tipo de descuentos, así como los intereses incorporados al nominal de los créditos, se registran como una minoración de los mismos.

Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas.

El Grupo tiene programas de fidelización de clientes que no generan créditos ya que consisten en la concesión de descuentos que se materializan en el momento de la venta y que se registran como menor importe de la transacción en las que éstos se aplican.

Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando el Grupo:

  • Ha transmitido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los bienes;
  • No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
  • El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados con fiabilidad;
  • Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta; y 
  • Los costes incurridos o por incurrir relacionados con la transacción pueden ser valorados con fiabilidad.

f) Activos intangibles

Los activos intangibles, excepto el fondo de comercio (ver nota 3 (a)), se registran a su coste de adquisición o producción, minorado por la amortización acumulada y por cualquier pérdida acumulada por deterioro de su valor.

En cada caso se analiza y determina si la vida útil económica de un activo intangible es definida o indefinida. Los activos intangibles con una vida útil definida son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas y su recuperabilidad se analiza cuando se producen eventos o cambios que indican que el valor neto contable pudiera no ser recuperable. Los activos intangibles cuya vida útil se estima indefinida, incluido el fondo de comercio no se amortizan, pero están sujetos a un análisis para determinar su recuperabilidad anualmente, o con mayor frecuencia, si existen indicios de que su valor neto contable pudiera no ser íntegramente recuperable. La consideración de vida útil indefinida de estos activos es reevaluada por la Dirección con carácter anual.

Los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre del ejercicio y, si procede, ajustados de forma prospectiva.

Activos intangibles generados internamente

Los gastos de desarrollo, relacionados con aplicaciones informáticas y propiedad industrial, principalmente, se  capitalizan en la medida en que:

  • El Grupo dispone de estudios técnicos que justifican la viabilidad del proceso productivo;
  • Existe un compromiso del Grupo para completar la producción del activo de forma que se encuentre en condiciones de venta o uso interno;
  • El activo va a generar beneficios económicos suficientes.
  • El Grupo dispone de los recursos técnicos y financieros, para completar el desarrollo del activo y ha desarrollado sistemas de control presupuestario y de contabilidad analítica que permiten hacer un seguimiento de los costes presupuestados, las modificaciones introducidas y los costes realmente imputados a los distintos proyectos.

Los costes incurridos en la realización de actividades en las que no se pueden distinguir de forma clara los costes imputables a la fase de investigación de los correspondientes a la fase de desarrollo de los activos intangibles se registran con cargo a resultados.

Asimismo, los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor de los distintos negocios en los que opera el Grupo en su conjunto se registran como gastos a medida que se incurren. Asimismo y con carácter general, las sustituciones o costes posteriores incurridos en activos intangibles, se registran como gasto, salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos.

Aplicaciones informáticas

Las aplicaciones informáticas incluyen todas las aplicaciones referentes a los terminales de punto de venta, almacenes, oficinas y microinformática. Se contabilizan por el coste de adquisición y/o producción y se amortizan linealmente a lo largo de su vida útil, que se estima en términos generales en tres años. Los gastos de mantenimiento de aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurren en ellos.

Derechos de traspaso

Los derechos de traspaso corresponden a los derechos de arrendamiento de locales de negocio adquiridos a título oneroso, en los que el Grupo se ha subrogado y se valoran por su coste de adquisición. Se amortizan linealmente en diez años, periodo que no supera la duración estimada del contrato de alquiler.

Propiedad industrial

La propiedad industrial corresponde, fundamentalmente, a la inversión en desarrollo de modelos comerciales y desarrollo de surtidos, que se amortizan en cuatro años.

g) Inmovilizado material

Los elementos de inmovilizado material se registran a su coste de adquisición o producción, minorado por la amortización acumulada y por cualquier pérdida por deterioro de su valor. Los terrenos no son objeto de amortización.

El coste de adquisición incluye los costes externos más los costes internos formados por consumos de materiales, registrándose como ingreso en la cuenta de resultado. El coste de adquisición comprende, en su caso, la estimación inicial de los costes asociados al desmantelamiento o retirada del elemento y la rehabilitación de su lugar de ubicación cuando, como consecuencia del uso del elemento, el Grupo esté obligado a llevar a cabo dichas actuaciones.

Dado que el periodo medio de ejecución de las obras de almacenes y tiendas no supera los doce meses, no existen intereses y otras cargas financieras que resulten significativos y que se consideren como mayor importe de los inmovilizados.

Las inversiones de carácter permanente realizadas en inmuebles arrendados por el Grupo mediante contratos de arrendamiento operativo, se reconocen siguiendo los mismos criterios utilizados para el resto del inmovilizado material.  Las inversiones se amortizan durante el plazo que resulte menor entre su vida útil o la duración del contrato de arrendamiento, considerando las prórrogas.

Los costes de ampliación, modernización o mejora, que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los mismos cuando cumplen los requisitos de reconocimiento.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de resultados consolidada del ejercicio en que se incurren.
Las sociedades del Grupo amortizan su inmovilizado material desde el momento en que está en condiciones de servicio, distribuyendo linealmente el coste de los activos entre los siguientes años de vida útil estimados, que se calculan de acuerdo con estudios técnicos revisados periódicamente según el siguiente detalle:

Construcciones 40
Construcciones en tiendas alquiladas 10-20
Instalaciones técnicas y maquinaria 3-7
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 4-10
Otro inmovilizado material 3-5

Los valores residuales estimados y los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre de cada ejercicio y, si procede, ajustados de forma prospectiva.

En la nota 3j) se detallan los criterios relativos al deterioro de valor de los activos no corrientes sujetos a amortización.

h) Arrendamientos

Contabilidad del arrendatario

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere al Grupo DIA el derecho de uso del activo.

Aquellos arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado, tienen la consideración de arrendamientos operativos. Los pagos realizados bajo contratos de arrendamiento de esta naturaleza se imputan a la cuenta de resultados consolidada de forma lineal a lo largo del periodo de alquiler.

Aquellos acuerdos de arrendamiento que transfieren al Grupo los riesgos y beneficios significativos característicos de la propiedad de los bienes, reciben el tratamiento de contratos de arrendamiento financiero, registrando al inicio del periodo de arrendamiento el activo, clasificado de acuerdo con su naturaleza, y la deuda asociada, por el importe del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de las cuotas mínimas pactadas, si fuera inferior. El importe de las cuotas pagadas se asigna proporcionalmente entre reducción del principal de la deuda por arrendamiento y coste financiero, de forma que se obtiene una tasa de interés constante en el saldo vivo del pasivo. Los costes financieros se cargan en la cuenta de resultados consolidada a lo largo de la vida del contrato.

Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.

Contabilidad del arrendador

El Grupo cede a sus concesionarios el derecho de uso de determinados espacios dentro de sus establecimientos, así como a sus franquiciados el derecho de uso de establecimientos, bajo contratos donde no se transfieren a los terceros de forma sustancial los riesgos y rendimientos inherentes a la propiedad de los activos. Los ingresos de estos arrendamientos operativos se imputan a la cuenta de resultados consolidada de forma lineal a lo largo del período de alquiler. Los activos arrendados a los concesionarios se registran en el inmovilizado material de forma similar al resto de activos de su misma naturaleza.

Operaciones de venta con arrendamiento posterior

En cada operación de venta con arrendamiento posterior, el Grupo evalúa la clasificación de los arrendamientos como operativos o financieros de forma separada para terrenos y edificios, considerando que el terreno tiene una vida económica indefinida. Para determinar si se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios del terreno y el edificio, se considera el valor actual de los pagos mínimos así como el periodo mínimo de alquiler frente a la vida económica del edificio.

Si el Grupo no puede asignar con fiabilidad los derechos de arrendamiento entre los dos elementos, el contrato se reconoce como un arrendamiento financiero, salvo que sea evidente que es un contrato de arrendamiento operativo.
Las operaciones que reúnen las condiciones propias de un arrendamiento financiero, se consideran operaciones de financiación, por lo que no se modifica la naturaleza del activo y no se reconoce ningún resultado.

En el caso en el que la operación de arrendamiento posterior se califique como arrendamiento operativo:

  • Si la transacción se ha establecido a valor razonable se reconoce inmediatamente cualquier pérdida o ganancia resultante de la venta con cargo o abono a los resultados consolidados del ejercicio;
  • Si el precio de venta resultase inferior al valor razonable, el beneficio o la pérdida se reconoce inmediatamente. No obstante, en aquellos casos en los que la pérdida fuese compensada mediante cuotas futuras por debajo de mercado, el importe de la misma se difiere en proporción a las cuotas pagadas durante el periodo de uso del activo. 
  • Si el precio de venta es superior al valor razonable, el exceso se difiere y se amortiza durante el periodo de uso del activo. 

i) Activos no corrientes mantenidos para la venta y Actividades interrumpidas

Los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos, cuyo valor contable va a ser recuperado fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por uso continuado, se clasifican como activos no corrientes mantenidos para la venta. Para clasificar los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos como mantenidos para la venta, éstos deben encontrarse disponibles, en sus condiciones actuales para su enajenación, sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales a las transacciones de venta, siendo igualmente necesario que la transacción se considere altamente probable.

Los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no se amortizan, valorándose al menor de su valor contable y valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía.

Una actividad interrumpida es un componente del Grupo que ha sido dispuesto o bien se ha clasificado como mantenido para la venta y:

  • Representa una línea de negocio o un área geográfica de la explotación que es significativa y puede considerarse separada del resto;
  • Forma parte un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía una línea de negocio o de un área geográfica de la explotación que sea significativa o pueda considerarse separada del resto; o
  • Es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de ser vendida. 

Un componente del Grupo comprende las actividades y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos del resto tanto desde un punto de vista operativo como de información financiera.

El resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas y el resultado después de impuestos correspondiente a la valoración a valor razonable menos los costes de venta o distribución o resultantes de la enajenación de los activos o grupos enajenables de elementos, se presenta en la partida resultados después de impuestos de las actividades interrumpidas de la cuenta de resultados consolidada.

Si el Grupo deja de clasificar un componente como actividad interrumpida, los resultados previamente presentados como actividades interrumpidas, se reclasifican a actividades continuadas para todos los ejercicios presentados.

j) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación

(i) Deterioro del Fondo de Comercio

De conformidad con los criterios de la norma NIC 36, el Grupo realiza anualmente una prueba del potencial deterioro de valor a nivel de cada unidad generadora de efectivo (UGE) o grupo de unidades a las que el fondo de comercio está asignado, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable.

El valor recuperable de cada unidad generadora de efectivo, o grupo de unidades es el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso. La determinación del citado valor recuperable así como la agrupación de UGEs a la que se ha asignado el fondo de comercio requiere el uso de juicios y estimaciones por parte de la Dirección.

La unidad o grupo de unidades a las que se encuentra asignado el fondo de comercio deben representar el nivel más bajo al que se esté realizando un seguimiento a nivel del fondo de comercio de acuerdo a las necesidades de gestión interna y nunca con una amplitud superior al segmento antes de agregación determinado según la norma NIIF 8. El nivel de análisis al que el Grupo DIA revisa la asignación del fondo de comercio es a nivel de sociedad. Esta elección está basada en criterios tanto de organización como estratégicos y como se toman las decisiones de implantación.

La determinación del valor en uso de cada unidad generadora de efectivo se determina en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de cada sociedad, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con los activos y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con los activos. En la nota 6.1 se incuyen algunas de las principales hipótesis consideradas en la determinación del valor en uso de las unidades generadoras de efectivo a las que se encuentran distribuidas el fondo de comercio.

(ii) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortizacion

De conformidad con los criterios de la norma NIC 36, El Grupo sigue el criterio de evaluar en cada fecha de cierre de ejercicio la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable.

El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece. A efectos de evaluar el deterioro de valor, cada tienda se corresponde con una unidad generadora de efectivo independiente.

De conformidad con la experiencia histórica, el Grupo considera que existen indicios de deterioro de valor cuando el EBITDA ajustado (entendido como el resultado de explotación antes de amortizaciones y deterioro, resultado por bajas de activos y otros ingresos y gastos no recurrentes) de una tienda que se considera madura (estos es, que tiene más de dos años de existencia) ha sido negativo durante los dos últimos años, así como aquellas en las que se ha registrado un deterioro de valor. Si existen tales indicios se estima el valor recuperable de los activos asignados a cada unidad generadora de efectivo, siendo éste el mayor entre el valor razonable, deducidos de costes de enajenación, y su valor en uso. Dicho valor en uso se determina mediante el descuento de los flujos de caja futuros estimados, aplicando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja el valor del dinero en el tiempo y considerando los riesgos específicos asociados al activo.

La determinación del citado valor recuperable así como la evaluación de la existencia, o no, de indicios de detereriodo de valor de las unidades generadoras de efectivo requiere el uso de juicios y estimaciones por parte de la dirección.

Para estimar el valor en uso el Grupo utiliza los planes estratégicos de las distintas unidades generadoras de efectivo a las que están asignadas los activos. Dichos planes estratégicos generalmente abarcan un periodo de cinco años. Para periodos superiores, a partir del quinto año se utilizan proyecciones basadas en dichos planes estratégicos aplicando una tasa de crecimiento esperada constante. En la nota 6.1 se incluyen algunas de las principales hipótesis consideradas en la determinación del valor en uso de las unidades generadoras de efectivo a las que se encuetran distribuidas los activos no corrientes.

Las tasas de descuento utilizadas se determinan antes de impuestos y son ajustadas por el riesgo país y riesgo negocio correspondiente.
Cuando el valor recuperable de un activo está por debajo de su valor neto contable, se considera que existe deterioro del valor. En este caso, el valor en libros se ajusta al valor recuperable, imputando la pérdida a la cuenta de resultados consolidada. Los cargos por amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor contable durante la vida útil remanente. Se analiza el deterioro de cada activo individualmente considerado, salvo cuando se trata de activos que generan flujos de efectivo que no son independientes con los generados por otros activos (unidades generadoras de efectivo).
Cuando tienen lugar nuevos eventos, o cambios en circunstancias ya existentes, que evidencian que una pérdida por deterioro registrada en un periodo anterior pudiera haber desaparecido o haberse reducido, se realiza una nueva estimación del valor recuperable del activo o unidad generadora de efectivo correspondiente. Las pérdidas por deterioro previamente registradas se revierten únicamente si las hipótesis utilizadas en el cálculo del valor recuperable hubieran cambiado desde que se reconociera la pérdida por deterioro más reciente. En este caso, el valor en libros del activo o unidad generadora de efectivo se incrementa hasta su nuevo valor recuperable, con el límite del valor neto contable que habría tenido dicho activo o unidad generadora de efectivo de no haber registrado pérdidas por deterioro en periodos previos. La reversión se registra en la cuenta de resultados consolidada y los cargos por amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor en libros.

k) Costes y catálogos de publicidad

Los costes de adquisición de material publicitario o artículos promocionales y los costes de producción de la publicidad, se registran como gastos a medida en que se incurren. Sin embargo, los costes relacionados con la inserción publicitaria, en la medida en que puedan identificarse y diferenciarse de los costes de producción de la misma, se periodifican y se reconocen como gasto a medida que se comunica la publicidad.

i) Instrumentos financieros activos

Todas las compras y ventas convencionales de activos financieros se reconocen en el estado de situación financiera consolidado en la fecha de negociación, que es la fecha en la que se adquiere el compromiso de comprar o vender el activo. En el momento de reconocimiento inicial, el Grupo DIA clasifica sus activos financieros de acuerdo con cuatro categorías: activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y créditos, inversiones mantenidas hasta vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. No existen activos financieros significativos salvo los clasificados en la categoría de préstamos y créditos.

La categoría de préstamos y créditos comprende aquellos activos financieros con cobros fijos o determinables que no tienen cotización en mercados organizados y que no se clasifican en otras categorías. Las partidas de esta naturaleza se registran inicialmente por su valor razonable incluyendo los costes de la transacción incurridos y se valoran posteriormente a su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los resultados se reconocen en la cuenta de resultados consolidada en el momento de la liquidación o corrección de valor por deterioro, así como a través del proceso de amortización. Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen por su valor razonable, registrando la correspondiente corrección valorativa en caso de existir evidencia objetiva de riesgo de impago por parte del deudor. El importe de la provisión se calcula por diferencia entre el valor en libros de las cuentas comerciales de dudoso cobro y su valor recuperable. Las cuentas comerciales a corto plazo no se descuentan.

Las fianzas entregadas, como consecuencia de los contratos de alquiler, se valoran siguiendo los criterios expuestos para los activos financieros. La diferencia entre el importe entregado y el valor razonable se reconoce como un pago anticipado, que se imputa a la cuenta de resultados consolidada durante el periodo de arrendamiento.

Un activo financiero se da de baja del estado de situación financiera consolidado, en todo o en parte, únicamente cuando se da alguna de las siguientes circunstancias:

  • Los derechos a recibir los flujos de efectivo asociados al activo han vencido.
  • Se ha asumido la obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo que reciba del activo.
  • Se ha cedido a un tercero los derechos a recibir los flujos de efectivo del activo, transfiriendo todos los riesgos y beneficios asociados al activo.

En particular, el Grupo DIA da de baja los créditos comerciales que mantiene con sus proveedores, relacionados con los descuentos comerciales concedidos por estos, cuando son cedidos en operaciones de “factoring” en las que el Grupo no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés. Por el contrario, el Grupo no da de baja estos créditos comerciales y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida cuando retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.

m) Existencias

Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición de acuerdo con el método del precio medio ponderado.

El coste de adquisición incluye el importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento o rebaja, así como ingresos accesorios u otras partidas similares, más los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta y otros directamente atribuibles a la adquisición, y los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública.

Los descuentos concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se vayan a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias que los causaron y el exceso, en su caso, como una minoración de la partida consumo de mercaderías y otros consumibles de la cuenta de resultados consolidada.

Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método del precio medio ponderado.

La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.

Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se reconocen en el epígrafe de “Consumo de mercaderías y otros consumibles”.

n) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

El efectivo y equivalentes de efectivo reconocido en el estado de situación financiera consolidado comprende el efectivo en caja y cuentas bancarias, depósitos a la vista y otras inversiones de gran liquidez con vencimientos a un plazo inferior a tres meses. Estas partidas se registran a su coste histórico, que no difiere significativamente de su valor de realización.

A los efectos del estado de flujos de efectivo consolidado, el saldo de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, se corresponden con el definido en el párrafo anterior. Los descubiertos bancarios, si es que existieran, se reconocen en el estado de situación financiera como pasivos financieros por deudas con entidades de crédito.

o) Pasivos financieros

Se registran inicialmente por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos los costes directamente atribuibles a la transacción. En periodos posteriores, estos pasivos financieros se valoran al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los pasivos financieros se presentan como pasivos no corrientes cuando su plazo de vencimiento es superior a doce meses o el Grupo DIA tiene el derecho incondicional de aplazar la liquidación durante al menos doce meses desde la fecha de cierre.

Los pasivos financieros se dan de baja del estado de situación financiera consolidado cuando la correspondiente obligación se liquida, cancela o vence. Cuando un pasivo financiero se reemplaza por otro con términos sustancialmente distintos, el cambio se trata como una baja del pasivo original y alta de un nuevo pasivo, imputando a la cuenta de resultados consolidada la diferencia de los respectivos valores en libros.

El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.

El Grupo tiene contratadas con diversas entidades financieras operaciones de confirming para la gestión del pago a los proveedores. Los pasivos comerciales cuya liquidación se encuentra gestionada por las entidades financieras, se muestran en el epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del estado de situación financiera consolidado, hasta el momento en el que se ha producido su liquidación, cancelación o vencimiento.

Los ingresos satisfechos por las entidades financieras en contraprestación de las adquisiciones de las facturas o documentos de pago de los pasivos comerciales registrados por el Grupo se reconocen en el momento de su concesión en la partida de “Otros ingresos” de la cuenta de resultados consolidada.

Las fianzas recibidas como consecuencia de los contratos de subarrendamiento se valoran por su valor nominal, dado que el efecto de su actualización no es significativo.

Productos financieros derivados y registro de coberturas

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente siguiendo los criterios expuestos anteriormente por los activos y pasivos financieros. Los instrumentos financieros derivados, que no cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas expuestos a continuación se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Se clasifican como corrientes o no corrientes en función de si su vencimiento es inferior o superior a doce meses. Asimismo, los instrumentos derivados que reúnan todos los requisitos para ser tratados como instrumentos de cobertura de partidas a largo plazo se presentan como activos o pasivos no corrientes, según su signo.

El criterio de registro contable de cualquier ganancia o pérdida que resulte de cambios en el valor razonable de un derivado depende de si éste reúne los requisitos para el tratamiento como cobertura y, en su caso, de la naturaleza de la relación de cobertura.

Las variaciones en el valor razonable de los derivados que reúnen los requisitos y han sido asignados para cubrir flujos de efectivo, siendo altamente efectivos, se reconocen en patrimonio neto. La parte considerada inefectiva se imputa directamente a la cuenta de resultados consolidada. Cuando la transacción prevista o el compromiso en firme se traducen en el registro contable de un activo o pasivo no financiero, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio neto se imputan a la cuenta de resultados consolidada en el mismo periodo en que la transacción cubierta afecte al resultado neto.

En el momento inicial, el Grupo designa y  documenta formalmente la relación de cobertura entre el derivado y la partida que cubre, así como los objetivos y estrategias de gestión del riesgo que persigue al establecer la cobertura. Esta documentación incluye la identificación del instrumento de cobertura, la partida u operación que cubre y la naturaleza del riesgo cubierto. Asimismo, recoge la forma de evaluar su grado de eficacia al compensar la exposición a los cambios del elemento cubierto, ya sea en su valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo objeto de cobertura. La evaluación de la eficacia se lleva a cabo prospectiva y retrospectivamente, tanto al inicio de la relación de cobertura, como sistemáticamente a lo largo de todo el periodo para el que fue designada.

Los criterios de cobertura contable dejan de aplicarse cuando el instrumento de cobertura vence o es enajenado, cancelado o liquidado, o bien en el caso de que la relación de cobertura deje de cumplir los requisitos establecidos para ser tratada como tal, o en caso de que se revoque la designación. En estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas en patrimonio neto no son imputadas a resultados hasta el momento en que la operación prevista o comprometida afecte al resultado. No obstante, si la ocurrencia de la transacción deja de ser probable, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio neto son llevadas a la cuenta de resultados consolidada inmediatamente.

El valor razonable de la cartera de derivados refleja estimaciones que se basan en cálculos realizados a partir de datos observables en el mercado, utilizando herramientas específicas para la valoración y gestión de riesgos de los derivados, de uso extendido entre las entidades financieras.

p) Acciones Propias de la Sociedad dominante

La adquisición por el Grupo de instrumentos de patrimonio de la Sociedad dominante se presenta por el coste de adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto en el estado de situación financiera consolidado, con independencia del motivo que justificó su adquisición. En las transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún importe contra la  cuenta de resultado consolidada.

La amortización posterior de los instrumentos de la Sociedad dominante, da lugar a una reducción de capital por el importe del nominal de dichas acciones y la diferencia positiva o negativa entre el precio de adquisición y el nominal de las acciones se carga o abona a cuentas de reservas.

Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración del patrimonio neto, una vez considerado cualquier efecto fiscal.

Las acciones propias de la Sociedad dominante se presentan como un componente del Patrimonio neto consolidado por su coste total.

Los contratos que imponen al Grupo una obligación de adquirir instrumentos de patrimonio propio, incluyendo participaciones no dominantes, en efectivo o mediante la entrega de un activo financiero, se reconocen como un pasivo financiero por el valor actual del importe rescatable contra reservas. Los costes de transacción se reconocen igualmente como una minoración de reservas. Con posterioridad, el pasivo financiero se valora a coste amortizado o a valor razonable con cambio en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en función de las condiciones establecidas para el rescate. Si finalmente el contrato no es ejercido por el Grupo, se reclasifica el valor contable del pasivo financiero a reservas.

q) Distribuciones a Accionistas

Los dividendos ya sea en efectivo o en especie se reconocen como una reducción de patrimonio neto en el momento en el que tiene lugar su aprobación por la Junta General de Accionistas.

r) Retribuciones a los empleados

Planes de prestaciones definidas

El Grupo incluye en planes de prestaciones definidas aquellos financiados mediante el pago de primas de seguros en los que existe la obligación legal o implícita de satisfacer directamente a los empleados las prestaciones comprometidas en el momento en el que éstas son exigibles o de proceder al pago de cantidades adicionales en el caso en los que el asegurador no efectúe el desembolso de las prestaciones correspondientes a los servicios prestados por los empleados en el ejercicio o en ejercicios anteriores.

El pasivo por prestaciones definidas reconocido en el estado de situación financiera consolidado corresponde al valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas existentes a la fecha de cierre, menos el valor razonable a dicha fecha de los activos afectos al plan.

En los casos en los que el resultado obtenido como consecuencia de la realización de las operaciones a las que se hace referencia el párrafo anterior fuese negativo, es decir surge un activo, el Grupo reconoce el mismo hasta el límite del importe del valor actual de cualquier prestación económica disponible en forma de reembolsos procedentes del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo. La prestación económica está disponible para el Grupo si es realizable en algún momento durante la vida del plan o en la liquidación de los pasivos del plan, aunque no sea realizable inmediatamente a la fecha de cierre.

El gasto o ingreso correspondiente a los planes de prestación definida se registra en la partida gastos por retribuciones a los empleados y se obtiene como resultado de la adición del importe neto del coste por servicios del ejercicio corriente y el coste neto por intereses del pasivo o activo neto por prestaciones definidas. El importe del recalculo de la valoración del pasivo o activo neto por prestaciones definidas, se reconoce en otro resultado global. Este último comprende las pérdidas y ganancias actuariales, el rendimiento neto de los activos afectos a los planes y cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo o activo. Los costes de administrar los activos de los planes y todo tipo de impuestos propios de los planes, distintos de los que se hayan incluido en las hipótesis actuariales, se descuentan del rendimiento neto de los activos afectos a los planes. Los importes diferidos en otro resultado global se reclasifican a reservas por ganancias acumuladas en el mismo ejercicio.

Asimismo, el Grupo reconoce el coste de los servicios pasados como un gasto del ejercicio en la fecha anterior de entre la que tiene lugar la modificación o reducción de los planes y cuando se reconocen los correspondientes costes de reestructuración o indemnizaciones por cese.

El valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas se calcula con una periodicidad anual por actuarios independientes de acuerdo con el método de la unidad de crédito proyectada. El tipo de interés de descuento del activo o pasivo neto por prestaciones definidas, se determina en base a los tipos de mercado de bonos y obligaciones empresariales de alta calidad, denominados en la moneda en que se pagarán las prestaciones y con plazos de vencimiento similares a los de las correspondientes prestaciones.

El valor razonable de los activos afectos al plan, se determina aplicando los principios de la NIIF 13 Valoración del valor razonable. Asimismo, en el caso de que los activos afectos al plan incluyan pólizas de seguro aptas, cuyos flujos de efectivo se corresponden exactamente, tanto en importes como en el calendario de pagos, con algunas o todas las prestaciones pagaderas dentro del plan, su valor razonable es igual al valor actual de las obligaciones de pago relacionadas.

El Grupo no compensa activos y pasivos entre planes diferentes excepto en los casos en los que exista un derecho exigible legalmente a compensar los superávit y déficit generados por los distintos planes y pretenda cancelar las obligaciones por sus importes netos o materializar el superávit para cancelar de forma simultánea las obligaciones de los planes con déficit.
El activo o pasivo por prestaciones definidas, se reconoce como corriente o no corriente en función del plazo de realización o vencimiento de las correspondientes prestaciones.

Indemnizaciones por cese

Las indemnizaciones satisfechas o a satisfacer en concepto de cese que no se encuentren relacionadas con procesos de reestructuración en curso se reconocen cuando el Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a rescindir la relación laboral con anterioridad a la fecha normal de retiro. El Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a rescindir las relaciones laborales existentes con sus empleados cuando tiene un plan formal detallado, sin que exista posibilidad realista de retirar o modificar las decisiones adoptadas.

Indemnizaciones relacionadas con procesos de reestructuración

Las indemnizaciones relacionadas con procesos de reestructuración se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación implícita, es decir, en el momento en que existe un plan formal detallado en relación con los mencionados procesos y se haya generado una expectativa válida entre el personal afectado de que la reestructuración se va a llevar a cabo, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características.

Retribuciones a empleados

El Grupo reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos.

s) Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando, como consecuencia de un suceso pasado, el Grupo tiene una obligación presente (legal o tácita) cuya liquidación requiere una salida de recursos que se considera probable y que se puede estimar con fiabilidad. Si se determina que es prácticamente seguro que una parte, o la totalidad, de un importe provisionado será reembolsado por un tercero, por ejemplo en virtud de un contrato de seguro, se reconoce un activo en el estado de situación financiera consolidado y el gasto relacionado con la provisión se presenta en la cuenta de resultados consolidada neto del reembolso previsto. Si el efecto del valor temporal del dinero es significativo, el importe de la provisión se descuenta, registrando como coste financiero el incremento de la provisión por el efecto del transcurso del tiempo.

El Grupo está sujeto a procesos legales y a inspecciones fiscales en varias jurisdicciones. La Dirección de la Sociedad dominante realiza juicios y estimaciones significativos para determinar si es probable que de la resolución de estos procesos resulte una salida de recursos así como en la estimación del importe a efectos de determinar la necesidad de dotar la correspondiente provisión. Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que vaya a suponer una salida de recursos, se reconoce una provisión siempre que el importe se pueda estimar con fiabilidad.

La evaluación de la existencia de pasivos por  provisiones por contratos onerosos se determina en función del valor actual de los costes inevitables, que se calculan como el menor entre los costes a incurrir en relación con el contrato, netos de cualquier ingreso que se pudiera obtener y los costes de las compensaciones o sanciones relativas al incumplimiento del contrato.

t) Pagos por servicios y bienes basados en acciones

(i) Pagos a empleados basados en acciones liquidados mediante la emisión de instrumentos de patrimonio

El Grupo reconoce el gasto de personal por los servicios prestados a medida que se devengan durante el periodo en el que los instrumentos de patrimonio se convierten en irrevocables así como el correspondiente incremento en el patrimonio neto, en el epígrafe “Otros instrumentos de patrimonio neto” por el valor razonable de los instrumentos de patrimonio en la fecha de concesión:

  • Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables de forma inmediata en el momento de la concesión, los servicios recibidos se reconocen con cargo a resultados con el consiguiente aumento de patrimonio neto;
  • Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables cuando los empleados completan un determinado periodo de servicio, los servicios recibidos se reconocen durante el periodo de irrevocabilidad con abono a cuentas de patrimonio neto.

El Grupo determina el valor razonable de los instrumentos concedidos a los empleados por referencia al valor de cotización en la fecha de concesión.  

Las condiciones de mercado y otras condiciones no determinantes de la irrevocabilidad, se consideran en la valoración del valor razonable del instrumento. El resto de condiciones para la irrevocabilidad, se consideran ajustando el número de instrumentos de patrimonio incluidos en la determinación del importe de la transacción, de forma que finalmente, el importe reconocido por los servicios recibidos, se base en el número de instrumentos de patrimonio que eventualmente se van a consolidar. En consecuencia, el Grupo reconoce el importe por los servicios recibidos durante el periodo para la irrevocabilidad, en base a la mejor estimación del número de instrumentos que se van a consolidar y dicha estimación se revisa en función de los derechos que se espera que consoliden.

El número de acciones medio que se espera entregar se calcula con la ayuda de un experto independiente que realiza los siguientes trabajos:

  • Actualización periódica de toda la información relevante para las valoraciones teniendo en cuenta las características del Plan, y la información sobre las variables operativas de DIA y de compañías comparables.
  • Aplicación de un modelo matemático, modelizando conjuntamente las variables financieras mediante técnicas estocásticas de simulación (Monte Carlo), obteniendo el número de acciones medio que se espera entregar.

En el caso en que el periodo de consolidación de la prestación de servicios sea anterior a la fecha de concesión, se realiza una estimación del valor razonable de la contraprestación a esa fecha, momento en el que se revisará y se determinará el valor razonable  de la misma.

Una vez reconocidos los servicios recibidos y el correspondiente aumento de patrimonio neto, no se realizan ajustes adicionales al patrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad, sin perjuicio de realizar las correspondientes reclasificaciones en patrimonio neto.

En el momento de la entrega de las acciones, la diferencia entre el importe por el que están contabilizadas las acciones propias adquiridas y el importe reconocido en patrimonio como “Otros instrumentos de patrimonio neto” se reconoce en una cuenta de reservas. Las entregas de acciones a los empleados se realiza neta de las retenciones que les son de aplicación calculadas en función del valor razonable de las acciones en la fecha de entrega.

La obligación total generada por los planes, así como la parte devengada al 31 de diciembre de 2017, según el grado de cumplimiento de las condiciones para su recepción requiere juico y el uso de estimaciones por parte de la Dirección (véase nota 18).

(ii) Efecto fiscal

De acuerdo con lo establecido en la normativa fiscal vigente en España y en otros países en los que opera el Grupo, los gastos liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio serán deducibles en el período impositivo en que se produzca la entrega de dichos instrumentos, surgiendo en estos casos una diferencia temporaria deducible como consecuencia del diferente momento temporal en que se produzca el registro contable del citado gasto y su deducibilidad fiscal.

u) Subvenciones, donaciones y legados

Las subvenciones, donaciones y legados se contabilizan como un pasivo cuando se obtiene, en su caso, la concesión oficial de las mismas y se han cumplido las condiciones para su concesión o no existen dudas razonables sobre la recepción de las mismas.

Las subvenciones, donaciones y legados de carácter monetario se valoran por el valor razonable del importe concedido y las de carácter no monetario por el valor razonable del activo recibido.

En ejercicios posteriores, las subvenciones, donaciones y legados se imputan a resultados atendiendo a su finalidad.

Las subvenciones de capital se imputan al resultado del ejercicio en proporción a la amortización correspondiente a los activos financiados con las mismas o en su caso, cuando se produzca la enajenación, baja o corrección valorativa por deterioro de los mismos.

v) Impuesto sobre beneficios

Esta partida de la cuenta de resultados consolidada recoge la totalidad de los cargos o abonos derivados del Impuesto sobre Sociedades que grava a las compañías españolas del Grupo y aquellos de naturaleza similar de las sociedades extranjeras.

El gasto por impuesto sobre beneficios de cada ejercicio recoge tanto el impuesto corriente como los impuestos diferidos, si procede.

Los activos y pasivos relativos al impuesto corriente se valoran por el importe que se espera recuperar de, o pagar a, las autoridades fiscales. Las tasas impositivas y regulaciones fiscales empleadas en el cálculo de dichos importes son las que están vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.

Los pasivos por impuesto diferido son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre sociedades relacionados con las diferencias temporarias imponibles mientras que los activos por impuesto diferido son los importes a recuperar en concepto de impuesto sobre sociedades debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable, de los activos y pasivos y su base fiscal.

El Grupo determina los activos y pasivos por impuesto diferido utilizando los tipos impositivos que estima serán de aplicación en el momento en que el correspondiente activo sea realizado o el pasivo liquidado, basándose en los tipos y las leyes fiscales que están vigentes o aprobados y pendientes de publicación a la fecha de cierre.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos no se descuentan a su valor actual y se clasifican como no corrientes, independientemente de la fecha de reversión.

En cada cierre se analiza el valor contable de los activos por impuesto diferido registrados y se realizan los ajustes necesarios en la medida en que existan dudas sobre su recuperabilidad futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuesto diferido no registrados en el estado de situación financiera consolidado y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros, tal y como se determina en la nota 2.4 (a).

El impuesto sobre las ganancias corrientes o diferido se reconoce en resultado, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocio.

El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente si existe un derecho legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.

El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias diferidos si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos corresponden a la misma autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo o bien a diferentes sujetos pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos por impuestos diferidos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en estado de situación financiera consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha de esperada de realización o liquidación.

w) Información financiera por segmentos

Un segmento de explotación es un componente del Grupo que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos y cuyos resultados de explotación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación del Grupo, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, en relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.

x) Clasificación de activos y pasivos entre corrientes y no corrientes

El Grupo presenta el estado de situación financiera consolidado clasificando los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:

  • Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación del Grupo, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doces meses siguientes a la fecha de cierre.
  • Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación del Grupo, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la fecha de cierre o el Grupo no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre.

y) Medioambiente

El Grupo realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente.

Los gastos derivados de las actividades medioambientales se reconocen como “Otros gastos de explotación” en el ejercicio en el que se incurren y, si aplicase, el Grupo reconoce provisiones medioambientales.

z) Transacciones con partes vinculadas

Las ventas y compras con partes relacionadas se realizan en condiciones equivalentes a las que existen en transacciones entre partes independientes.

aa)  Intereses

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo, que es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras.

4. Información sobre segmentos operativos

En cuanto a los criterios de agregación de los segmentos operativos, la organización interna del Grupo DIA se basa en la madurez de los mercados en los que opera. Estos criterios de gestión han dado lugar a la existencia de dos segmentos, Iberia y Emergentes, con características económicas similares; en concreto, la penetración comercial de la distribución organizada en cada uno de los mercados, tasas de inflación y potencial de crecimiento en general (PIB, consumo, etc.). En el segmento Emergentes, los países se caracterizan por mercados poco maduros con un elevado potencial de crecimiento y en el segmento Iberia, por países más maduros, con mercados más saturados y por tanto, con un menor potencial de crecimiento.

El Grupo está organizado en unidades de negocios sobre la base de los países donde opera, y tiene los siguientes dos segmentos de operación sobre los que se presenta información:

  • El segmento de Iberia (España, Portugal y Suiza).
  • El segmento de Países Emergentes (Brasil, Argentina, Paraguay y China).

La Dirección supervisa los resultados operativos de las unidades de negocios de manera separada con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y evaluar su rendimiento. El rendimiento de los segmentos se evalúa sobre la base del beneficio o pérdida por operaciones (EBITDA). Sin embargo, la financiación del Grupo (incluidos los costes e ingresos financieros) y los impuestos sobre beneficios se gestionan de manera conjunta y no se imputan a los segmentos de operación.

Los precios a los que se realizan las  transferencias entre los segmentos de operación son pactados de manera similar a los que se pactan con terceros.

El detalle de las principales magnitudes expresadas por segmentos es el siguiente:

Miles de euros a 31 de diciembre  de 2017 Segmento - Iberia Segmento - Emergentes Consolidado
Cifra de ventas (1) 5.505.621 3.114.929 8.620.550
EBITDA 374.868 138.732 513.600
% cifra de ventas 6,8% 4,5% 6,0%
Activos no corrientes 1.861.673 501.182 2.362.855
Pasivos 2.542.695 757.496 3.300.191
Adquisiciones de activos fijos 165.021 137.626 302.647
Número de establecimientos comerciales (2) 5.343 2.045 7.388
Miles de euros a 31 de diciembre  de 2016 Segmento - Iberia Segmento - Emergentes Consolidado
Cifra de ventas (1) 5.746.449 2.922.808 8.669.257
EBITDA 446.597 114.332 560.929
% cifra de ventas 7,8% 3,9% 6,5%
Activos no corrientes 1.925.491 537.662 2.463.153
Pasivos 2.517.070 869.469 3.386.539
Adquisiciones de activos fijos 225.774 119.589 345.363
Número de establecimientos comerciales (2) 5.498 1.922 7.420

(1) Las eliminaciones en la cifra de ventas derivadas de la consolidación se incluyen en el segmento Iberia.
(2) Número de tiendas propias y franquiciadas al cierre del ejercicio excluyendo China.

La composición del EBITDA por epígrafes en cuentas de resultados consolidadas es la siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Resultados de explotación consolidado 309.538 247.073
Amortizaciones y deterioro (240.580) (248.799)
Resultados procedentes de inmovilizado (10.811) (17.728)
Total EBITDA 560.929 513.600

El importe de la cifra de ventas y activos no corrientes (excepto los activos financieros y por activos diferidos por impuestos), por país, es el siguiente:

Miles de euros  Importe neto de la cifra de negocios Activos de inmovilizado material y activos intangibles
  2016 2017 2016 2017
España 5.064.516 4.827.371 1.336.634 1.281.898
Portugal 681.932 678.250 264.168 259.830
Argentina 1.310.881 1.391.304 154.407 140.143
Paraguay 56 340 - -
Brasil 1.611.872 1.723.285 291.056 277.928
China - - 18.133 -
Suiza - - 3 2
Totales 8.669.257 8.620.550 2.064.401 1.959.801

5. Inmovilizado material

La composición y los movimientos habidos en la partida de “Inmovilizado material” son los siguientes:

Miles de euros Terrenos Construcciones Instalaciones técnicas y maquinaria Otras instalaciones, utillaje y mobiliario Inmovilizado en curso y anticipos Otro inmovilizado Total
Coste
A 1 de enero de 2016 146.839 1.200.319 1.352.528 109.360 77.222 132.128 3.018.396
Altas 802 72.484 159.344 21.860 47.037 31.280 332.807
Bajas (10.055) (17.394) (24.567) (2.837) (334) (7.606) (62.793)
Traspasos 107 49.384 81.529 4.786 (100.470) 12.280 47.616
Otros movimientos - - - (15) - - (15)
Diferencias de conversión 2.350 18.200 20.390 4.494 5.110 5.379 55.923
A 31 de diciembre  de 2016 140.043 1.322.993 1.589.224 137.648 28.565 173.461 3.391.934
Altas 750 70.511 135.024 18.344 43.087 16.530 284.246
Bajas (18.098) (44.653) (35.266) (11.046) (309) (7.290) (116.662)
Traspasos - 16.238 14.559 2.975 (35.372) 1.494 (106)
Traspasos a activos mantenidos para la venta (nota 13) - (16.424) (19.781) (8.321) (146) (3.764) (48.436)
Diferencias de conversión (1.875) (46.226) (46.605) (13.669) (4.865) (7.831) (121.071)
A 31 de diciembre  de 2017 120.820 1.302.439 1.637.155 125.931 30.960 172.600 3.389.905
Amortización
A 1 de enero de 2016 - (579.494) (885.692) (50.613) - (110.524) (1.626.323)
Amortización del periodo (nota 19.5) - (56.489) (131.490) (13.196) - (16.968) (218.143)
Bajas - 2.281 16.041 1.169 - 7.182 26.673
Traspasos - (18.844) (27.245) (2.784) - (555) (49.428)
Otros movimientos - (2.313) (2.435) (802) - (250) (5.800)
Diferencias de conversión - (4.360) (12.138) (1.464) - (2.920) (20.882)
A 31 de diciembre  de 2016 - (659.219) (1.042.959) (67.690) - (124.035) (1.893.903)
Amortización del periodo (nota 19.5) - (55.605) (135.973) (14.297) - (19.122) (224.997)
Bajas - 16.055 23.729 9.360 - 6.671 55.815
Traspasos - (634) 3.149 (3.422) - (8) (915)
Otros movimientos - (421) (573) (198) - (69) (1.261)
Traspasos a activos mantenidos para la venta (nota 13) - 10.394 13.619 4.276   3.318 31.607
Diferencias de conversión - 7.419 19.717 5.438 - 4.375 36.949
A 31 de diciembre  de 2017 - (682.011) (1.119.291) (66.533) - (128.870) (1.996.705)
Deterioro de valor
A 1 de enero de 2016 (612) (14.711) (4.705) (32) - (3) (20.063)
Dotación (nota 19.5) - (9.515) (5.719) (1) - (2) (15.237)
Aplicación - 2.002 1.122 - - (2) 3.126
Reversión (nota 19.5) - 1.778 855 - - - 2.633
Otros movimientos - - (12) - - - (12)
Traspasos - 748 24 23 - - 795
Diferencias de conversión - (186) (9) - - (3) (195)
A 31 de diciembre  de 2016 (612) (19.884) (8.444) (10) - (7) (28.953)
Dotación (nota 19.5) - (10.183) (3.296) (6) - - (13.492)
Aplicación - 4.863 1.591 6 - - 6.460
Reversión (nota 19.5) - 4.598 862 - - - 5.460
Traspasos - 529 386 - - - 915
Traspasos a activos mantenidos para la venta (nota 13)   - 193 -     193
Diferencias de conversión - 175 4 - - 1 180
A 31 de diciembre  de 2017 (612) (19.902) (8.704) (10) - (9) (29.237)
Importe neto en libros
A 31 de diciembre  de 2016 139.431 643.890 537.821 69.948 28.565 49.423 1.469.078
A 31 de diciembre  de 2017 120.208 600.526 509.160 59.388 30.960 43.721 1.363.963

Las altas de inmovilizado material llevadas a cabo en el 2017 y 2016  en el Grupo corresponden, principalmente, a las reformas y reconversiones y a las nuevas aperturas realizadas a nuevos formatos de los establecimientos comerciales, según el detalle adjunto:

Miles de euros 2016 2017
Iberia 215.887 149.846
Emergentes 116.920 134.400
Total 332.807 284.246

Las bajas producidas en los ejercicios 2017 y 2016 incluyen, principalmente los activos asociados a las operaciones de venta con arrendamiento posterior de ciertos almacenes y tiendas del Grupo DIA, así como elementos sustituidos por las mejoras mencionadas anteriormente y por cierres de establecimientos.

En la nota 19.5 se incluye el importe de deterioro de valor del inmovilizado material registrado en el ejercicio 2017 y 2016 en el epígrafe de la cuenta de resultados “Amortizaciones y deterioro”. El deterioro de valor se ha registrado a nivel de UGE en base a las estimaciones realizadas por parte de la Dirección, según los criterios definidos en la nota 3 j) (ii).

El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que todavía están en uso al 31 de diciembre es el siguiente:

Miles de euros a 31 de diciembre  2016 2017
Construcciones 341.068 341.822
Instalaciones técnicas y maquinaria 718.841 742.273
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 29.501 25.207
Otro inmovilizado 95.398 90.558
Totales 1.184.808 1.199.860

El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

La composición de los pagos por inversiones del inmovilizado material que se presentan en el estado de flujos de efectivo es la siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Altas de inmovilizado material 332.807 284.246
Variación de proveedores de Inmovilizado 621 (22,051)
Total 333.428 262.195

Arrendamientos financieros

Los arrendamientos financieros que presenta el Grupo corresponden a ciertos locales comerciales en los que el Grupo desarrolla su actividad principal así como ciertas instalaciones técnicas, maquinaria y otro inmovilizado (elementos de transporte).

El detalle de los inmovilizados materiales considerados como arrendamientos financieros y contratos de alquiler con opción de compra, es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Terrenos 176 176
Coste 176 176
Construcciones 481 435
Coste 527 527
Amortización acumulada (46) (92)
Instalaciones técnicas y maquinaria 29.350 25.267
Coste 46.407 47.567
Amortización acumulada (17.057) (22.300)
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 3 -
Coste 4 -
Amortización acumulada (1) -
Otro inmovilizado (elementos de transporte) 12.422 10.712
Coste 15.902 17.708
Amortización acumulada (3.480) (6.996)
Importe neto en libros 42.432 36.590

El importe del coste indicado en el detalle anterior corresponde, en todos los casos, al valor razonable de los bienes a la fecha en la que los contratos de arrendamiento financiero fueron suscritos.

El importe de los gastos por intereses de arrendamientos financieros durante los ejercicios 2017 y 2016 ha sido 2.317 y 3.532 miles de euros, respectivamente (véase nota 19.7).

Los pagos mínimos futuros por arrendamientos bajo contratos de arrendamiento financiero, junto con su valor actual, son los siguientes:

  2016 2017
Miles de euros Pagos mínimos Valor actual Pagos mínimos Valor actual
Hasta un año 13.420 11.634 11.978 10.547
Entre 2 y 5 años 30.088 27.480 26.063 24.109
Más de 5 años 3.963 3.825 2.177 2.120
Total pagos mínimos y valores actuales 47.471 42.939 40.218 36.776
Menos parte corriente (nota 15.1) (13.420) (11.634) (11.978) (10.547)
Total no corriente (nota 15.1) 34.051 31.305 28.240 26.229

La conciliación entre el importe de los pagos futuros mínimos y su valor actual es la siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Pagos futuros mínimos 47.448 40.195
Opción de compra 23 23
Gastos financieros no devengados (4.532) (3.442)
Valor actual 42.939 36.776

6. Activos intangibles

6.1. Fondo de comercio

La composición y los movimientos habidos en la partida de “Fondo de comercio”, detallados por segmentos antes de agregación, son los siguientes:

Miles de euros España Portugal Total
Fondo de Comercio Neto a 31/12/2015 518.309 39.754 558.063
Combinación de negocio 1.208 - 1.208
Bajas (1.158) - (1.158)
Dotación deterioro de valor (nota 19.5) (295) - (295)
Fondo de Comercio Neto a 31/12/2016 518.064 39.754 557.818
Bajas (99) - (99)
Dotación deterioro de valor (nota 19.5) (4.590) - (4.590)
Fondo de Comercio Neto a 31/12/2017 513.375 39.754 553.129

Los fondos de comercio que presenta el Grupo están compuestos por las siguientes combinaciones de negocio:

Miles de euros Año de generación Importe en miles de euros
Adquisición de tiendas al Grupo Eroski 2015 91.695
Adquisición de activos a Mobile Dreams Factory Marketing, S.L. 2015 2.174
Adquisición de la sociedad Grupo El Arbol, S.A. 2014 155.112
Adquisición de la sociedad Schlecker, S.A. 2013 48.591
Adquision de la sociedad Plus Supermercados, S.A. 2007 160.553
Adquisición de tiendas a las sociedades Champion, S.A. y Supeco, S.L. 2006 15.100
Adquisición de tiendas a la sociedad Dinosol, S.L. 2006 10.944
Adquision de la sociedad Distribuciones Reus, S.A. 1991 26.480
Otras adquisicion de tiendas Varios 2.726
Total fondo de comercio generado en España   513.375
Adquisición de Companhia Portuguesa de Lojas de Desconto, S.A.  1998 39.754
Total fondo de comercio generado en Portugal   39.754

Con el propósito de realizar las pruebas de deterioro, el fondo de comercio se ha asignado al grupo de las unidades generadoras de efectivo de DIA hasta el nivel del país de la operación.

El importe recuperable de un grupo de UGE’s se determina en base a cálculos del valor en uso. Estos cálculos usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un período de cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan usando las tasas de crecimiento estimadas indicadas a continuación. La tasa de crecimiento no supera la tasa de crecimiento medio a largo plazo para el negocio de distribución en que opera el Grupo.

La dotación por deterioro de valor en 2017, por importe de 4.590 miles de euros corresponde a 11 tiendas (en 2016: el deterioro por importe de 295 miles de euros, correspondía a una tienda que se ha cerrado en 2017).

El Grupo ha utilizado las siguientes hipótesis clave para los cálculos del valor en uso:

  España Portugal
  2016 2017 2016 2017
Tasa de crecimiento de ventas (1) 1,60% 3,80% 4% 3,70%
Tasa de crecimiento (2) 2% 2% 2% 2%
Tasa de descuento (3) 6,42% 7,11% 7,85% 8,70%

(1) Tasa de crecimiento de ventas media ponderada anual de los 5 años proyectados.
(2) Tasa de crecimiento medio ponderado usada para extrapolar flujos de efectivo más allá del período del presupuesto.
(3) Tasa de descuento antes de impuestos aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo.

El incremento de la tasa de crecimiento medio anual de España se debe al mayor número de aperturas previstas en los próximos años de los nuevos formatos.

Estas hipótesis se han utilizado para el análisis de cada grupo de las UGE’s dentro del segmento del negocio.

El Grupo ha determinado la tasa de crecimiento media ponderada de ventas presupuestadas en base a los rendimientos estimados futuros y las expectativas de desarrollo del mercado.

La dirección del Grupo considera que las tasas de crecimiento de ventas media ponderada para los próximos cinco años son consistentes con la experiencia pasada, teniendo en cuenta los planes de expansión, las reconversiones de tiendas a nuevos formatos y la evolución de los indicadores macroeconómicos (población, inflación alimentaria, etc.).

De acuerdo con las hipótesis utilizadas en el presupuesto de los flujos, el margen bruto se mantiene estable a lo largo del periodo presupuestado.

Las tasas de crecimiento medio ponderado de los flujos de efectivo perpetuos son coherentes con las previsiones de la evolución esperada del sector. Los tipos de descuento utilizados son antes de impuestos, y se calculan ponderando el coste de los fondos propios con el coste de la deuda, usando la ponderación media de la industria. El coste de los fondos propios de cada país se calcula teniendo en cuenta los siguientes factores: la tasa libre de riesgo del país, la beta ajustada del sector, el diferencial de riesgo del mercado y el tamaño de la compañía.

En todos los casos se realizan análisis de sensibilidad en relación a la tasa de descuento utilizada y la tasa de crecimiento de los flujos de efectivo perpetuos, con el propósito de verificar que cambios razonables en estas hipótesis no tendrán impacto sobre la posible recuperación de los fondos de comercio registrados; en concreto, una variación de 200 puntos básicos en la tasa de descuento utilizada, una tasa de crecimiento de la renta perpetua del 0%, una variación a la baja del margen de EBITDA en 20 bps o una reducción de la tasa de crecimiento media de las ventas en un 1%, no supondría el registro del deterioro de ninguno de los fondos de comercio registrados.

Adicionalmente, para el resto de los países, las hipótesis utilizadas para el cálculo del valor en uso de los activos materiales e intangibles son las siguientes:

  Argentina   Brasil  
  2016 2017 2016 2017
Tasa de crecimiento (2) 2% 2% 2% 2%
Tasa de descuento (3) 10,26% 10,82% 9,43% 9,79%

6.2 Otros activos intangibles

La composición y los movimientos habidos en la partida de “Otros activos intangibles” son los siguientes:
Miles de euros Gastos de desarrollo Propiedad industrial Derechos de traspaso Aplicaciones Informáticas Otros activos intangibles Total
Coste
A 1 de enero de 2016 4.818 8.196 27.102 34.184 15.550 89.850
Altas / Desarrollo interno 7.065 477 - 3.409 397 11.348
Bajas - - (345) (423) (197) (965)
Traspasos (2.507) 1.272 (2.310) 2.049 2,513 1.017
Diferencias de conversión - - - 553 349 902
A 31 de diciembre  de 2016 9.376 9.945 24.447 39.772 18.612 102.152
Altas / Desarrollo interno 11.167 1.156 - 5,024 1.054 18.401
Bajas - (925) (4.000) (788) (2.368) (8.081)
Traspasos (5.439) 21 2.688 5.436 (2.600) 106
Traspaso a activos mantenidos para la venta (nota 13) - - - (3.048) - (3.048)
Diferencias de conversión - - - (1.149) (437) (1.586)
A 31 de diciembre  de 2017 15.104 10.197 23.135 45.247 14.261 107.944
Amortización
A 1 de enero de 2016 - (2.897) (21.879) (24.609) (5.308) (54.693)
Amortización del periodo (nota 19.5) - (1.839) (1.065) (5.780) (503) (9.187)
Bajas - - 345 386 - 731
Otros movimientos - - - (495) - (495)
Diferencias de conversión - - - (323) (133) (456)
A 31 de diciembre  de 2016 - (4.736) (22.599) (30.821) (5.944) (64.100)
Amortización del periodo (nota 19.5) - (2.033) (975) (6.966) (541) (10.515)
Bajas - 925 3,869 787 2.093 7,674
Traspasos - - (34) - (3) (37)
Traspaso a activos mantenidos para la venta (nota 13) - - - 2.000 - 2,000
Otros movimientos - - - (137) - (137)
Diferencias de conversión - - - 578 112 690
A 31 de diciembre  de 2017 - (5.844) (19.739) (34.559) (4.283) (64.425)
Deterioro del valor
A 1 de enero de 2016 - - (51) - (343) (394)
Dotación  (nota 19.5) - - (13) - (338) (351)
Aplicación - - - - 198 198
A 31 de diciembre  de 2016 - - (64) - (483) (547)
Dotación  (nota 19.5) - - (10) - (655) (665)
Aplicación - - 3 - 362 365
Traspasos - - 34 - 3 37
A 31 de diciembre  de 2017 - - (37) - (773) (810)
Importe neto en libros
A 31 de diciembre  de 2016 9.376 5.209 1.784 8.951 12.185 37.505
A 31 de diciembre  de 2017 15.104 4.353 3.359 10.688 9.205 42.709

Las altas de activos intangibles llevadas a cabo en el 2017 y 2016  en el Grupo corresponden, principalmente, al desarrollo de proyectos informáticos, generados internamente en Iberia. Asimismo, se han adquirido aplicaciones informáticas. El detalle es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Iberia 9.887 15.175
Emergentes 2.669 3.226
Total 12.556 18.401

En la nota 19.5 se incluye el importe de deterioro de valor de los activos intangibles registrado en el ejercicio 2017 y 2016 en el epígrade de la cuenta de resultados “Amortizaciones y deterioro”.

El detalle de los activos intangibles totalmente amortizados al cierre de cada uno de los ejercicios es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Aplicaciones informáticas 32.382 26.363
Derechos de traspaso y otros 15.053 3.437
Total 47.435 29.800

7. Arrendamientos operativos

El Grupo tiene aproximadamente en vigor unos 8.000 contratos de arrendamiento. Con carácter general, los contratos de arrendamientos en establecimientos comerciales sólo establecen el pago de una renta fija mensual que es revisable anualmente mediante un índice que la actualiza por los efectos de la inflación. Con carácter general, en los contratos de arrendamiento no se presentan cláusulas referidas a importes variables como pueden ser los cánones en función de cifra de ventas ni se presentan cuotas de carácter contingente.

Los contratos de arrendamientos de almacenes presentan, con carácter general,  las mismas características que los establecimientos comerciales, indicando que el Grupo mantiene opciones de compra en varios de los mismos, las cuales están incluidas dentro de los compromisos fuera de balance (véase  nota 20.1).

Durante los ejercicios 2017 y 2016 se han firmado contratos de venta con arrendamiento posterior de ciertos almacenes y tiendas con una duración entre 20 y  25 años y un compromiso mínimo de permanencia entre 2 y 10 años (véanse notas 5 y 19.1).

Un detalle de los principales contratos de arrendamiento inmobiliario operativo vigentes al 31 de diciembre de 2017, es el siguiente:

Almacén País Plazo mínimo
Getafe España 2026
Mallén España 2023
Manises España 2018
Mejorada del Campo España 2024
Miranda España 2018
Orihuela España 2023
Sabadell España 2029
San Antonio España 2023
Tarragona España 2018
Villanubla España 2019
Villanueva de Gállego España 2023
Santander España 2018
Granda-Siero España 2020
Almería España 2018
Salamanca España 2018
Azuqueca España 2018
Dos Hermanas España 2027
Santiago España 2020
Albufeira Portugal 2018
Loures Potugal 2020
Grijó Portugal 2021
Anhanghera Brasil 2018
Guarulhos Brasil 2018
Americana Brasil 2018
Porto Alegre Brasil 2018
Ribeirao Preto Brasil 2018
Belo Horizonte Brasil 2018
Mauá Brasil 2020
Avellaneda Argentina 2018

El importe de las cuotas de arrendamientos operativos en la cuenta de resultados consolidada es como sigue:

Miles de euros 2016 2017
Pagos por arrendamiento inmobiliario (nota 19.4) 297.296 316.611
Pagos por arrendamiento mobiliario (nota 19.4) 5.563 5.997
Total 302.859 322.608

Los pagos mínimos futuros por arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

Miles de euros 2016 2017
A un año 103.823 109.030
A más de un año y hasta cinco años 93.931 117.356
Más de cinco años 39.792 60.234
Total pagos mínimos arrendamientos inmobiliarios 237.546 286.620
A un año 1.870 1.737
A más de un año y hasta cinco años 2.244 1.406
Más de cinco años 26 -
Total  pagos mínimos arrendamientos mobiliarios 4.140 3.143

En la mayoría de los contratos de arrendamiento firmados por el Grupo, existen cláusulas que permiten resolver los mismos en cualquier momento de su vida útil, una vez superada la permanencia obligatoria, informando de esta decisión al arrendador con una anticipación previamente pactada,  no siendo, con carácter general superior a tres meses. Los compromisos totales por arrendamiento suponen un importe similar al gasto anual de los arrendamientos.

Los ingresos por cuotas de subarriendo por importe de 30.455 miles de euros (26.415 miles de eruos a 31 de diciembre 2016) (véase nota 19.1), están compuestos por los percibidos de las cesiones de uso a los franquiciados, así como los importes recibidos de los concesionarios para que éstos desarrollen su actividad. Con carácter general, la duración de estos contratos es inferior al año, prorrogables tácitamente en los que se establece una renta fija mensual a la que se añade un canon en función de la facturación de las concesiones. En la cuenta de resultados consolidada no hay incluido ningun ingreso contingente relativo a estos contratos.

8. Activos financieros

El detalle de las partidas correspondientes a activos financieros incluidas en los estados de situación financiera al 31 de diciembre es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Activos no corrientes    
  Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 69.345 73.084
  Otros activos financieros no corrientes 58.657 75.013
  Créditos al consumo de actividades financieras 401 -
Activos corrientes    
  Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 167.279 221.846
  Créditos al consumo de actividades financieras 6.220 1.070
  Otros activos financieros corrientes 19.734 18.430
 TOTALES 321.636 389.443

8.1. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

El detalle de  Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar corrientes es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Clientes por ventas 69.345 73.084
Total no corriente 69.345 73.084
Clientes por ventas 102.558 122.656
Otros deudores 19.099 20.963
Créditos a cobrar a proveedores 38.061 72.709
Anticipos a proveedores 2.709 2.840
Deudas comerciales con otras partes vinculadas (nota 21) 4.852 2.678
Total corriente 167.279 221.846
a) Clientes por ventas

En este epígrafe se recogen, los créditos comerciales corrientes y no corrientes por las ventas de mercaderías a sus clientes. La composición de estos créditos es la siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Clientes por ventas no corrientes (nota 22 d)) 69.345 73.084
Clientes por ventas corrientes (nota 22 d)) 132.303 157.149
Total cliente por ventas 201.648 230.233
Deterioro de valor (nota 8.1 d)) (29.745) (34.493)
Total 171.903 195.740

Estos créditos comerciales se presentan por su valor actual habiendo generado unos rendimientos financieros recogidos en la cuenta de resultados consolidada por importe de 2.382 miles de euros en el ejercicio 2017 (2.743 miles de euros en el ejercicio 2016).

b) Créditos a cobrar a proveedores

Este epígrafe está compuesto, por los saldos deudores pendientes de cobro con los proveedores.

El Grupo ha suscrito contratos de cesión de créditos comerciales de proveedores con y sin recurso durante el ejercicio 2017 (véanse notas 3(l) y 22.d)). El coste financiero devengado por estas cesiones de créditos durante el ejercicio 2017 ha sido de 240 miles de euros (139 miles de euros en el ejercicio 2016) (véase nota 19.7). El importe de los créditos cedidos que no habían vencido a 31 de diciembre 2017 asciende a 99.624 miles de euros (88.449 miles de euros en el ejercicio 2016), siendo todas éstas consideradas sin recurso.

c) Deudas comerciales con otras partes vinculadas

Durante el ejercicio 2017 se han realizado transacciones con las sociedades ICDC, Red Libra y CD Supply Innovation (véase nota 21), correspondientes fundamentalmente a operaciones comerciales.

d) Deterioro del valor

Los movimientos de las correcciones valorativas por deterioro de cuentas a cobrar (ver otros desgloses sobre el riesgo de crédito en la nota 22 d)) han sido los siguientes:

2017
Miles de euros Clientes por ventas (nota 8.1 a) y 22 d)) Otros Deudores Créditos a cobrar a proveedores Total
A 1 de enero (29.745) (7.446) (6.288) (43.479)
Dotaciones (16.914) (983) (2.990) (20.887)
Aplicaciones 5.258 417 2.902 8.577
Reversiones 2.655 - 245 2.900
Traspasos (33) 33 - -
Traspasos a activos para la venta - - 189 189
Diferencias de conversión 4.286 - 25 4.311
A 31 de diciembre  de 2017 (34.493) (7.979) (5.917) (48.389)
2016
Miles de euros Clientes por ventas (nota 8.1 a) y 22 d)) Otros Deudores Créditos a cobrar a proveedores Total
A 1 de enero (21.444) (8.478) (7.091) (37.013)
Dotaciones (13.771) (786) (3.940) (18.497)
Aplicaciones 126 - - 126
Reversiones 5.995 1.818 4.838 12.651
Otros movimientos (47) - - (47)
Diferencias de conversión (604) - (95) (699)
A 31 de diciembre  de 2017 (29.745) (7.446) (6.288) (43.479)

8.2 Otros activos financieros

Miles de euros 2016 2017
Instrumentos de patrimonio 88 88
Fianzas y otros depósitos 46.269 57.998
Otras garantías 2.000 2.000
Otros préstamos 572 524
Otros activos financieros 9.728 14.403
Total no corriente 58.657 75.013
Depósitos de franquicias (nota 22 d)) 2.958 3.256
Otros depósitos 7.366 8.541
Créditos al personal 2.920 3.027
Otros préstamos 1.219 1.016
Créditos por enajenación de inmovilizados - 498
Otros activos financieros 5.271 2.092
Total corriente 19.734 18.430

El epígrafe de “Fianzas y otras depósitos” no corriente recoge los importes entregados a arrendadores como garantía por los contratos por arrendamiento contraídos con ellos. Dichos importes se presentan por su valor actual, habiéndose reconocido como pago anticipado corriente y no corriente la diferencia con su valor nominal. El importe de los rendimientos recogidos en la cuenta de resultados consolidada de estos activos en los ejercicios 2017 y 2016 ascendió a 293 y 495 miles de euros, respectivamente.

“Otras garantías” no corriente a 31 de diciembre de 2017 y 2016, corresponde a la retención practicada a los vendedores por la adquisición de los establecimientos al Grupo Eroski, según la adenda al contrato marco firmada el 7 de agosto de 2015, con vencimiento a cinco años (véase nota 15.2).

“Otros préstamos” en ambos ejercicios corresponden, principalmente, a los créditos concedidos por el Grupo a sus empleados.

“Otros activos financieros”  no corrientes en los ejercicios 2017 y 2016 recogen un activo por impuestos sobre ventas en Brasil.

8.3. Créditos al consumo de actividades financieras corrientes y no corrientes

En 2017, tras el traspaso de estos créditos a activos no corrientes matenidos para la venta de la sociedad FINANDIA, EFC, el saldo que presenta este epígrafe corresponde únicamente a DIA Argentina y se refiere a los créditos concedidos a particulares residentes en Argentina; se calculan a coste amortizado, que no difiere de su valor razonable.

Los intereses y rendimientos asimilados de estos activos registrados en la cuenta de resultados consolidada al 31 de diciembre de 2017 y 2016, ascienden a 2.033 y 1.700 miles euros, respectivamente (véase nota 19.1).

9. Otras inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación

El saldo de la inversión contabilizada por el método de la participación en 2017 y 2016 incluye la inversión del 50% de la sociedad ICDC Services Sàrl, que comenzó su actividad en el primer semestre de 2016. Adicionalmente en 2017 este saldo incluye las inversiones del 50% de  las sociedades Red Libra Trading Services S.L. y CD Supply Innovation, S.L., cuya actividad ha comenzado en el segundo semestre de 2017. Asimismo en 2016, tras la entrada en el perímetro de la sociedad DIA Paraguay, se adquirió indirectamente la sociedad DIPASA de la que posee una participación del 10% (véase nota 1).

Las principales magnitudes económicas que presentan estas sociedades en el ejercicio 2017 son las siguientes:

Miles de euros 2016 2017
Activos 28.654 255.806
Patrimonio neto 367 1.786
Cifra de ventas 2.975 104.325
Beneficio del ejercicio 187 578

10. Otros activos

El detalle de las partidas de “Otros activos” es el siguiente:

Miles de euros 2016 corriente 2017 corriente
Pagos anticipados por arrendamientos operativos 3.191 2.967
Pagos anticipados por fianzas 481 373
Pagos anticipados por seguros 657 717
Otros pagos anticipados 3.811 3.330
Total "Otros activos" 8.140 7.387

11. Existencias

El detalle de la partida “Existencias” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Comerciales 662.640 562.966
Otros aprovisionamientos 6.952 6.678
Total de "existencias" 669.592 569.644

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 no existían limitaciones sobre la disponibilidad de las existencias por ningún concepto.

El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetas las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

12. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

El detalle de la partida de “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Efectivo y saldos en cuentas corrientes 165.778 288.882
Otros activos líquidos equivalentes 198.822 51.311
Total 364.600 340.193

Los saldos en cuentas corrientes devengan intereses a tipos de mercado para esa clase de cuentas. Las inversiones a corto plazo se realizan por períodos diarios, semanales o mensuales y han generado intereses, que han oscilado entre el 0,04% y el 0,10% en 2017 y entre el 0,05% y el 0,15% en 2016.

El saldo del epígrafe “otros activos equivalentes” al 31 de diciembre de 2017 corresponde principalmente a los depósitos con vencimiento inferior a 3 meses en Brasil. A 31 de diciembre de 2016 incluía depósitos con vencimiento inferior a 3 meses en España y Brasil.

13. Grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas

En el primer trimestre de 2017, el Grupo DIA ha iniciado un proceso para explorar alternativas estratégicas en su negocio en China, clasificando los activos y pasivos de sus sociedades, DIA Tian Tian Management Consulting Service & Co. Ltd. y Shanghai DIA Retail Co. Ltd., como mantenidos para la venta. De acuerdo con la NIIF 5, la Compañía ha procedido a discontinuar las operaciones de su negocio en China, re-expresando las cuentas del ejercicio anterior a efectos de comparabilidad (véase nota 1).

Asimismo, en el último trimestre de 2017, el Grupo DIA ha iniciado un proceso para explorar alternativas estratégicas en el negocio de su entidad financiera, Finandia, E.F.C., S.A., clasificando los activos y pasivos de esta sociedad, como mantenidos para la venta a 31 de diciembre de 2017, según establece la NIIF 5 (véase nota 1).

Los resultados de las actividades interrumpidas del Grupo, que se corresponden con la actividad del negocio en China son los siguientes, para los ejercicios 2017 y 2016:

Miles de euros 2016 2017
Ingresos 199.603 181.511
Amortizaciones (5.623) (1.345)
Gastos (208.459) (200.152)
Pérdida bruta (14.479) (19.986)
Ingresos financieros 433 869
Gastos financieros (1.828) (2.317)
Pérdida antes de impuestos por operaciones interrumpidas (15.874) (21.434)

El efecto en los flujos de efectivo por las actividades interrumpidas por el Grupo en los ejercicios 2017 y 2016 es como sigue:

Miles de euros 2016 2017
Ajustes al resultado 8.291 1.923
Variación en el capital circulante  5.443 (1.578)
Flujos de efectivo netos de las actividades de inversión (1.034) 1.724
Flujos de efectivo netos de las actividades de financiación 6.643 (30.443)
Total flujos de efectivo 19.343 (28.374)

Los resultados de las actividades interrumpidas que presenta el Grupo en ambos ejercicios corresponde en su totalidad a la Sociedad dominante.

Las partidas de activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta en el ejercicio 2017, son las siguientes:

Miles de euros 2017
Activos
Inmovilizado material 16.862
Otros activos intangibles 1.069
Otros activos financieros no corrientes 1.378
Créditos al consumo de empresas financieras 297
Activos por impuestos diferidos 117
Existencias 9.461
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 3.683
Créditos al consumo de empresas financieras 2.590
Activos por impuestos corrientes 2.794
Otros activos financieros corrientes 272
Otros activos 1.140
Activos no corrientes mantenidos para la venta 39.663
Pasivos
Deuda financiera no corriente 384
Deuda financiera corriente 13.280
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 48.778
Pasivos por impuestos corrientes 1.082
Otros pasivos financieros 1.652
Pasivos directamente asociados  con activos no corrientes mantenidos para la venta 65.176

14. Patrimonio neto

14.1. Capital

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital social ascendía a 62.245.651,30 euros, representado por 622.456.513 acciones de 0,10 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, no existiendo restricciones para su libre transmisibilidad.

Las acciones de la Sociedad dominante cotizan en las Bolsas de Valores españolas. De acuerdo con la información pública registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los miembros del Consejo de Administración controlan a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, aproximadamente, el 0,245% del capital social de la Sociedad dominante.

Las participaciones más significativas en el accionariado reflejadas en la información pública registrada en la Comisión Nacional del Mercados de Valores a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales son las siguientes:

Letterone Investment Holdings, S.A. 25,001%
Baillie Gifford & CO  10,488%
Black Creek Investment Management INC 4,988%
Morgan Stanley 4,444%
The Goldman Sachs Group, INC 4,258%
Norges Bank 3,032%
Blackrock INC. 3,012%
LSV Asset Management 3,003%

Con fecha 28 de julio de 2017, Letterone Investment Holdings, S.A,(“en adelante “Letterone”) llegó a un acuerdo colaterizado para la compra a plazo de 62,2 millones de acciones ordinarias, representativas del 10,0% del capital social de la Sociedad dominate, a través de LTS Investment S.à.r.l., filial íntegramente participada de forma directa por Letterone. El 19 de enero de 2018, fecha de terminación de este acuerdo, Letterone ha aumentado su participación en 93,4 millones de acciones ordinarias, equivalentes al 15,0% del capital social de la Sociedad dominante. Por tanto, a fecha de formulación de las presentes cuentas anuales Letterone posee el 25,001% del capital social de DIA.

Los objetivos del Grupo en la gestión del capital son salvaguardar la capacidad de continuar como una empresa en funcionamiento, de modo que pueda seguir dando rendimientos a los accionistas y beneficiar a otros grupos de interés y mantener una estructura óptima de capital para reducir el coste de capital.

Con el objeto de mantener y ajustar la estructura de capital, el Grupo puede ajustar el importe de los dividendos a pagar a los accionistas, puede devolver capital, emitir acciones o puede vender activos para reducir el endeudamiento.

Consistentemente con otros grupos en el sector, Grupo DIA controla la estructura de capital en base al ratio de endeudamiento. Este ratio se calcula como el endeudamiento neto dividido entre el EBITDA ajustado. El endeudamiento neto se determina por la suma de las deudas financieras menos efectivo y otros. El EBITDA ajustado recoge el resultado de explotación antes de amortizaciones y deterioro y el resultado por bajas de activos y otros elementos excluidos según se indica en la nota 19.9.

De cara a este ratio del 2017 y 2016 la deuda neta se ha determinado de la siguiente forma:

Miles de euros 2016 2017
Total deuda financiera (nota 15) 1.243.007 1.231.464
Menos: Efectivo y otros  (nota 12) (364.723) (340.193)
Deuda neta 878.284 891.271
EBITDA ajustado (*) 627.896 568.590
Ratio de endeudamiento 1,4x 1,6x

(*) EBITDA ajustado, según nota 19.9

14.2. Reservas y resultados acumulados

El detalle de las reservas y resultado acumulado es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Reserva legal 13.021 13.021
Reserva por capital amortizado 5.688 5.688
Otras reservas no distribuibles 15.170 15.170
Otras reservas 227.229 270.797
Resultado del periodo atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante 174.043 109.579
Total 435.151 414.255

La reserva legal de la Sociedad dominante esta dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20% del capital social. No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. Al 31 de diciembre de 2017 la Sociedad dominante tiene constituida esta reserva por encima del importe mínimo que establece la Ley.

La Sociedad dominante dotó la reserva por capital amortizado por importe igual al valor nominal de las acciones propias efectivamente amortizadas en los ejercicios 2015 y 2013, y sólo será posible disponer de ella cumpliendo con los requisitos exigidos para la reducción del capital social, conforme a lo previsto en el artículo 335.c) de la Ley de Sociedades de Capital.

Otras reservas no distribuibles, incluyen una reserva de la Sociedad dominante, por importe de 15.170 miles de euros, que es indisponible y se originó como consecuencia de la entrada en vigor del RD 602/2016, por el que se eliminó el concepto de activos intangibles de vida indefinida, y estableció que a partir del 1 de enero de 2016 pasaran a ser objeto de amortización. Al 31 de diciembre de 2016 tras la publicación de este RD, esta reserva que hasta entonces era por fondo de comercio se traspasó a reservas voluntarias, aunque seguirá manteniendo su naturaleza de indisponible, mientras el valor neto contable del fondo de comercio sea superior a dicho importe, momento en el que podrá considerarse como reserva disponible.

Otras reservas incluyen las reservas de la Sociedad dominante y las reservas de consolidación, así como la reserva por redenominación del capital en euros por importe de 62,07 euros, la cual es indisponible y se originó como consecuencia de disminuir el capital social en el ejercicio 2001, por el redondeo a euros con dos decimales del valor de cada acción.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las reservas distribuibles de la Sociedad dominante son 118.616 miles de euros y 41.783 miles de euros, respectivamente.

14.3. Otros instrumentos de patrimonio propio

a) Autocartera

El movimiento de la autocartera durante los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:

  Nº de acciones Precio medio Importe total
A 31 de diciembre  de 2015 8.183.782 6,5448 53.560.917,32
Compra de acciones 821.000   4.047.871,51
Compra de acciones 3.179.000   15.855.452,31
Entrega de acciones a Consejeros (79.236)   (478.732,54)
Entrega de acciones planes de incentivos 2011-2014 (nota 18) (998.772)   (6.414.043,32)
A 31 de diciembre de 2016 11.105.774 5,9943 66.571.465,29
Liquidación equity swap (2.100.000)   (12.588.053,49)
Formalización equity swap 2.100.000   11.130.000,00
Entrega de acciones a Consejeros (73.227)   (428.672,64)
Entrega de acciones plan de incentivos 2014-2016 (nota 18) (721.914)   (4.326.043,04)
A 31 de diciembre  de 2017 10.310.633 5,8540 60.358.696,13

Las compras realizadas en el ejercicio 2016 se llevaron a cabo para cubrir las necesidades del “Plan de Incentivos a Largo Plazo 2016-2018” (LTIP) aprobado en la Junta General de Accionistas el 22 de abril de 2016, en concepto de retribuciones a los Directivos del Grupo.

Respecto a las entregas de acciones  realizadas durante los ejercicios 2017 y 2016,  han generado un resultado de (559) y (3.224) miles de euros, registrado en cuentas de otras reservas.

b) Otros instrumentos de patrimonio propio

Forman parte de esta reserva las obligaciones surgidas en las transacciones con pagos basados en acciones de la Sociedad dominante liquidadas en instrumentos de patrimonio tras la aprobación por parte del Consejo de Administración y la Junta General de Accionistas del plan de incentivos a largo plazo 2014-2016 y el plan de incentivos 2016-2018 (véase nota 18).

14.4. Dividendos

El detalle de los dividendos pagados es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Dividendos sobre acciones ordinarias 122.212 128.535
Dividendos por acción (en euros) 0,20 0,21

Los importes indicados como dividendos por acción (en euros) están calculados según el número de acciones con derecho a dividendo en la fecha de la distribución de los mismos, que para 2017 era 612.072.653 acciones (611.055.470 acciones en 2016).

La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2017 de la Sociedad dominante formulada por el Consejo de Administración que se va a presentar a la Junta General Ordinaria de Accionistas es como sigue:

Base de reparto Euros
Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias 88.897.812,34
Reservas voluntarias 21.288.446,06
Total 110.186.258,40
Distribución Euros
Dividendos (*) 110.186.258,40
Total 110.186.258,40

(*) El dividendo ordinario a distribuir propuesto por los Administradores es de 0,18 euros brutos por cada una de las acciones con derecho a percibirlo. La cifra indicada es una estimación sobre la base de que el número de acciones con derecho a percibirlo fuera de 612.145.880 acciones, una vez efectuadas las correcciones oportunas. Dicha estimación puede variar dependiendo, entre otros factores, del volumen de acciones en poder de la Sociedad dominante.

La distribución del resultado del ejercicio 2016 aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas el 28 de abril de 2017 fue la siguiente:

Base de reparto Euros
Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias 207.384.982,56
Total 207.384.982,56
Distribución Euros
Dividendos  128.535.257,13
Reservas voluntarias 78.849.725,43
Total 207.384.982,56

 

14.5. Ganancias por acción

El importe de las ganancias básicas por acción se calcula dividiendo el beneficio neto del ejercicio atribuible a la Sociedad dominante de cada ejercicio entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio,  excluidas las acciones propias.

El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación se ha determinado como sigue:

  Promedio ponderado de acciones ordinarias a 31/12/2017 Acciones ordinarias a 31/12/2017 Promedio ponderado de acciones ordinarias a 31/12/2016 Acciones ordinarias a 31/12/2016
Total acciones emitidas 622.456.513 622.456.513 622.456.513 622.456.513
Acciones propias (10.571.332) (10.310.633) (9.276.954) (11.105.774)
Total acciones 611.885.181 612.145.880 613.179.559 611.350.739

El detalle del cálculo de las ganancias básicas por acción es como sigue:

Ganancias por acción básicas y diluidas
  2016 2017
Número medio de acciones 613.179.559 611.885.181
Beneficio del período en miles de euros 174.043 109.579
Beneficio por acción total en euros 0,28 0,18

No existen instrumentos de patrimonio que puedan tener un efecto dilutivo sobre las ganancias por acción y, por lo tanto, el importe de las ganancias diluidas por acción es igual al de las ganancias básicas por acción.

14.6. Participaciones no dominantes

Las Participaciones no dominantes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 corresponden al interés minoritario en Compañía Gallega de Supermercados, S.A.

14.7. Diferencias de conversión

El detalle de “Diferencias de conversión” al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Argentina (36.384) (45.178)
Brasil (17.131) (52.281)
China (6.258) (3.318)
Totales (59.773) (100.777)

15. Pasivos financieros

El detalle de las partidas correspondientes a pasivos financieros incluidas en los estados de situación financiera al 31 de diciembre es el siguiente:

15.1 Deuda financiera

El detalle de las partidas de “Deuda financiera” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Obligaciones y bonos no corrientes 794.652 892.570
Créditos sindicados (Revolving credit facilities) 97.360 -
Préstamos hipotecarios 2.632 814
Otros préstamos bancarios 126.351 30.842
Acreedores por arrendamientos financieros 31.305 26.229
Fianzas y depósitos recibidos 9.469 11.148
Otra deuda financiera no corriente 504 342
Total deuda financiera no corriente 1.062.273 961.945
Obligaciones y bonos corrientes 5.587 6.021
Préstamos hipotecarios 2.218 633
Otros préstamos bancarios 61.819 144.268
Otros pasivos financieros (nota 15.1 c) 39.944 34.238
Acreedores por arrendamientos financieros 11.634 10.547
Dispuesto líneas de crédito 41.355 65.809
Intereses vencidos 520 132
Fianzas y depósitos recibidos 5.817 2.813
Instrumentos derivados pasivos 6.600 4.339
Otra deuda financiera corriente 5.240 719
Total deuda financiera corriente 180.734 269.519

a) Obligaciones y bonos

La Sociedad dominante mantiene en circulación bonos por un importe nominal de 905.700 miles de euros a 31 diciembre de 2017 (800.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2016), todos ellos emitidos bajo un programa de emisión de deuda Euro Medium Term Note (Programa EMTN) aprobado por el Banco Central de Irlanda. El detalle de las emisiones es el siguiente:

          Vencimientos en miles de euros
Emisor Fecha de emisión Plazo (años) Divisa Cupón 2019 2020 2021 2022 2023 Total
DIA, S.A. 07.04.2017 6 EUR 0,875% - - - - 300.000 300.000
DIA, S.A. 28.04.2016 5 EUR 1,000% - - 300.000 - - 300.000
DIA, S.A. 22.07.2014 5 EUR 1,500% 305.700 - - - - 305.700

El movimiento de las emisiones de bonos durante los ejercicios 2017 y 2016 ha sido el siguiente:

Miles de euros Bonos
A 1 de enero de 2016 500.000
Emisiones 300.000
A 31 de diciembre de 2016 800.000
Emisiones 300.000
Amortizaciones (194.300)
A 31 de diciembre de 2017 905.700

Con fecha  27 de marzo de 2017, la Sociedad dominante completó con éxito el proceso de colocación de una emisión de Bonos por importe de 300.000 miles de euros a un precio de emisión de 99,092% y un cupón anual del 0,875%. Estos Bonos fueron admitidos a cotización en la Bolsa de Irlanda (Irish Stock Exchange).

El 7 de abril de 2017 se efectuó la permuta de una parte de los bonos de la colocación anterior y que se emitieron el mismo día, por 1.943 bonos (importe nominal 194.300 miles de euros) de la emisión realizada el 22 julio 2014. Una vez efectuada la permuta, se procedió a la amortización y cancelación de los bonos adquiridos, quedando 3.057 bonos vivos y en circulación de dicha emisión.

Esta permuta ha tenido la consideración de renegociación según la NIC 39, por la cual se realiza un intercambio de instrumentos financieros entre prestatario y prestamista, asumiendo este último  los riesgo de colocación de la nueva emisión, el riesgo de no completar el intercambio de deuda amortizada y emitida y el riesgo de variación en el precio entre los bonos adquiridos y emitidos. Además, el nuevo contrato no es sustancialmente distinto al original, dado que el valor actual descontado de los flujos de efectivo de los bonos permutados bajo la nueva emisión utilizando la tasa de interés efectiva original difiere en menos de un 10% del valor actual descontado de los flujos restantes de los bonos originales permutados.

Como resultado, los bonos permutados originales se han dado de baja por su valor contable y los gastos asociados a éstos no han tenido impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Con fecha 18 de abril de 2016, la Sociedad dominante completó con éxito el proceso de colocación de una segunda emisión de Bonos por importe de 300.000 miles de euros a un precio de emisión de 99,424% y un cupón anual del 1,000%. Estos Bonos fueron admitidos a cotización en la Bolsa de Irlanda (Irish Stock Exchange).

b) Deuda con entidades de crédito

Créditos Sindicados

La Sociedad dominante mantiene este tipo de créditos con diversas entidades nacionales y extranjeras. El detalle a 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

Descripción Límite en miles de euros Divisa Dispuesto en miles de euros Fecha de inicio Fecha de vencimiento y miles de euros
dic-16 dic-17
Sindicado 300.000 EUR 99.000 - 21.04.2015 75.000    21.04.2018
225.000    21.04.2020
Sindicado 300.000 EUR - - 03.07.2014 28.06.2022
Descripción Límite en miles de euros Divisa Dispuesto en miles de euros Fecha de inicio Fecha de vencimiento y miles de euros
dic-15 dic-16
Sindicado 300.000 EUR 300.000 99.000 21.04.2015 75.000    21.04.2018
225.000    21.04.2020
Sindicado 400.000 EUR - - 03.07.2014 03.07.2019

El 28 de junio de 2017, la Sociedad dominante firmó una novación del crédito sindicado existente formalizado en julio de 2014 y vencimiento 3 de julio de 2019, no siendo sustancialmente distinto al original, reduciendo el importe de 400.000 miles euros a 300.000 miles de euros y alargando el vencimiento en 5 años hasta el 28.06.2022.

En marzo de 2017 se ha ejercitado la segunda y última extensión del crédito sindicado firmado en abril de 2015, por un importe de 225.000 miles de euros y vencimiento en abril de 2020. En marzo de 2016 ya se ejercitó la primera extensión anual del mismo.

Estos créditos están sujetos al cumplimiento de los ratios financieros vinculados, según sus definiciones en el contrato. A 31 de diciembre de 2017 se cumplen los ratios exigidos sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo DIA, siendo estos los siguientes:  

Covenant Financiero Sindicados 2014 y 2015
Deuda neta Total / EBITDA < 3,50x

Las magnitudes de Deuda neta y EBITDA usadas para el cálculo de los covenants se determinan en base a la definición del contrato de financiación y, por tanto, no se corresponden con las detalladas en las notas 4 y 14.1 de estas cuentas anuales consolidadas.

Préstamos hipotecarios y otros préstamos bancarios

El vencimiento de los préstamos hipotecarios y otros préstamos bancarios agrupados por tipo de operación y sociedad al 31 de diciembre del 2017 y 2016,  es el siguiente:

A 31 de diciembre de 2017
      Vencimientos en miles de euros
Tipo Titular Divisa A un año A dos años A tres años A cuatro años Total
Hipoteca Beauty by DIA EUR 633 421 393 - 1.447
  Préstamos hipotecarios EUR 633 421 393 - 1.447
Préstamo DIA EUR 101.046 13.413 15.000 - 129.459
Préstamo DIA Brasil EUR 40.273 - - - 40.273
Préstamo Grupo El Arbol EUR 501 2.000 - - 2.501
Préstamo DIA Argentina EUR 2.448 429 - - 2.877
  Otros préstamos bancarios EUR 144.268 15.842 15.000 - 175.110
A 31 de diciembre de 2016
      Vencimientos en miles de euros
Tipo Titular Divisa A un año A dos años A tres años A cuatro años Total
Hipoteca Beauty by DIA EUR 1.324 632 421 394 2.771
Hipoteca Twins Alimentación EUR 894 942 243 - 2.079
  Préstamos hipotecarios EUR 2.218 1.574 664 394 4.850
Préstamo DIA EUR 10.017 121.014 - - 131.031
Préstamo DIA Brasil EUR 46.637 - - - 46.637
Préstamo Grupo El Arbol EUR 1.805 500 2.000 - 4.305
Préstamo DIA Argentina EUR 3.360 2.270 567 - 6.197
  Otros préstamos bancarios EUR 61.819 123.784 2.567 - 188.170

Los préstamos hipotecarios mantienen la garantía de determinados inmuebles del grupo, a unos  tipos de interés que se sitúan entre el 1,84% y 2,00% a 31 de diciembre de 2017.

Durante 2017 se han realizado las siguientes operaciones:

  • Con fecha 15 de diciembre de 2017, la Sociedad dominante canceló anticipadamente un préstamo por importe de 30.000 miles de euros con vencimiento diciembre de 2018.
  • Con fecha 15 de diciembre de 2017, la Sociedad dominante formalizó un préstamo por importe de 30.000 miles de euros, vencimiento diciembre de 2020.
  • Con fecha 30 de noviembre de 2017 la sociedad Twins Alimentación canceló anticipadamente un préstamo hipotecario firmado en marzo de 2007, por un importe de 1.285 miles de euros y cuyo vencimiento era el 23 de marzo de 2019.
  • Con fecha 7 de abril de 2017, la sociedad Beauty by DIA canceló anticipadamente un préstamo hipotecario firmado en noviembre de 2010, por importe de 543 miles de euros y cuyo vencimiento era el 23 de noviembre de 2017.

En 2016, la Sociedad dominante canceló anticipadamente un préstamo firmado en diciembre 2015 por valor de 60.000 miles de euros, y otro préstamo formalizado en 2016 por importe de 50.000 miles de euros. En diciembre de 2016 se formalizó un nuevo préstamo por valor de 101.000 miles de euros.

Líneas de crédito

El Grupo tiene concedidas líneas de crédito por diferentes entidades de crédito, con los siguientes límites (en miles de euros) a cierre de cada ejercicio:

Ejercicio Límite concedido Importe disponible (nota 20.2) Importe dispuesto
31.12.2017 237.875 165.173 72.702
31.12.2016 178.357 137.002 41.355

Adicionalmente, la Sociedad dominante tiene otras pólizas de crédito no comprometidas a 31 de diciembre de 2017 y 2016, con un límite de 210.000 miles de euros, en ambos ejercicios. Estas pólizas de crédito que el Grupo tiene contratadas en 2017 y 2016, han devengado intereses a tipos de mercado. 

c) Otros pasivos financieros

En este epígrafe se recogen los contratos de “Equity Swap” en vigor firmados por la Sociedad dominante. Las principales características de los contratos en vigor a 31 de diciembre de 2017 y 2016 son:

A 31 de diciembre de 2017
Fecha de contratación Fecha de liquidación Nº Acciones Importe nominal en miles de euros Contraparte Strike Tipo de interés Liquidación
22.12.2017 21.12.2018 6.000.000 34.238 Santander Fijo Variable Física
A 31 de diciembre de 2016
Fecha de contratación Fecha de liquidación Nº Acciones Importe nominal en miles de euros Contraparte Strike Tipo de interés Liquidación
22.12.2016 22.03.2017 1.000.000 5.706 Santander Fijo Variable Física
22.12.2016 22.12.2017 6.000.000 34.238 Santander Fijo Variable Física

Dado que la liquidación de los contratos es mediante liquidación física, la Sociedad dominante se compromete a recomprar las acciones a la fecha de vencimiento de cada “Equity Swap”, no habiendo restricciones a la transmisibilidad de las acciones.

El método de valoración de cada contrato se determina a partir de la evolución de la cotización de la acción con respecto al precio fijado en el contrato y el cupón devengado.

d) Vencimientos de deuda financiera

Los vencimientos de deuda financiera son los siguientes:

Miles de euros 2016 2017
Hasta un año 180.734 269.519
De uno a dos años 232.976 25.360
De tres a cinco años 816.003 633.515
Más de cinco años  13.294 303.070
Total 1.243.007 1.231.464

15.2 Otros pasivos financieros no corrientes

El detalle de las partidas de “Otros pasivos financieros no corrientes” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Subvenciones de capital 785 491
Otros pasivos financieros no corrientes 2.000 2.000
Total otros pasivos financieros no corrientes 2.785 2.491

“Otros pasivos financieros no corrientes” a 31 de diciembre de 2017 y 2016 recogen 2.000 miles de euros, con vencimiento a cinco años, por la retención practicada a los vendedores por la adquisición de los establecimientos al Grupo Eroski, según la adenda al contrato marco firmada el 7 de agosto de 2015. (véase nota 8.2).

15.3 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Su detalle es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Proveedores 1.660.806 1.510.152
Proveedores, otras partes vinculadas - 64.308
Anticipos de clientes 2.454 2.920
Acreedores 196.005 133.448
Total Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.859.265 1.710.828

Las cuentas de “Proveedores” y “Acreedores” recogen principalmente, deudas a corto plazo con suministradores de mercancías y de servicios representados o no mediante efectos de giro aceptados y pagarés.

Proveedores, otras partes vinculadas recoge principalmente, deudas a corto plazo por suministro de mercancías con su asociada CDSI.

Los saldos incluidos en “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” no devengan intereses.

El Grupo presenta operaciones de confirming al 31 de diciembre de 2017 y 2016 con unos límites de 616.898 y 678.061 miles de euros, respectivamente, de las cuales se han utilizado 367.294 y 333.258 miles de euros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente.

De acuerdo al deber de información de la Ley española 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley española 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, a continuación se relaciona la información que debe suministrarse de las sociedades españolas del Grupo DIA:

  2016 2017
  Días Días
Periodo medio de pago a proveedores 45 46
Ratio de operaciones pagadas 46 46
Ratio de operaciones pendientes de pago 40 42
  Importe (euros) Importe (euros)
Total pagos realizados 4.881.824.952 4.134.004.583
*Total pagos pendientes 509.127.690 542.911.981

*Este importe no incluye las recepciones no facturadas ni las facturas que a cierre de ejercicio han sido objeto de utilización de las líneas de confirming anteriormente mencionadas. 

15.4 Otros pasivos financieros

El desglose de “Otros pasivos financieros” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Personal 69.262 59.198
Proveedores de inmovilizado 60.300 85.992
Otros pasivos corrientes 5.080 3.675
Total Otros pasivos financieros 134.642 148.865

15.5 Estimaciones de valores razonables

El valor razonable de los activos y pasivos financieros se incluye por el importe al que se podría canjear el instrumento en una transacción corriente entre partes de común acuerdo y no en una transacción forzada o de liquidación.

En general el Grupo aplica la siguiente jerarquía sistemática para determinar el valor razonable de activos y pasivos financieros:

  • Nivel 1: en primer lugar el Grupo aplica los precios de cotización del mercado activo más ventajoso al cual tiene acceso inmediato, ajustado en su caso, para reflejar cualquier diferencia en el riesgo crediticio entre los instrumentos habitualmente negociados y aquel que está siendo valorado. A estos efectos se utiliza el precio comprador para los activos comprados o pasivos a emitir y el precio vendedor para activos a comprar o pasivos emitidos. Si el Grupo tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre sí, se utilizan precios de mercado medios para las posiciones de riesgo compensadas, aplicando el precio adecuado a la posición neta.
  • Nivel 2: si no existen precios de mercado disponibles, se utilizan precios de transacciones recientes, ajustadas por las condiciones.
  • Nivel 3: en caso contrario el Grupo aplica técnicas de valoración generalmente aceptadas, utilizando en la mayor medida posible datos procedentes del mercado y en menor medida datos específicos del Grupo.

El valor contable de los activos financieros que presenta el Grupo, atendiendo a  sus distintas categorías se presenta a continuación:

Miles de euros Préstamos y partidas a cobrar
  2016 2017
Activos financieros    
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 236.624 294.930
Otros activos financieros 78.391 93.443
Créditos al consumo de empresas financieras 6.621 1.070
Total 321.636 389.443

El valor contable de los activos clasificados como prestamos y partidas a cobrar no difiere significativamente del valor razonable. 

El valor contable y valor razonable de los pasivos financieros que presenta el Grupo, atendiendo a  sus distintas categorías y niveles de jerarquía se presenta a continuación:

Importe en libros
Miles de euros Débitos y partidas a pagar Derivados de cobertura Valor razonable
Pasivos financieros 2016 2017 2016 2017 2016 2017
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.859.265 1.710.828 - - - -
Obligaciones y bonos 800.239 898.591 - - 823.344 918.684
Préstamos y créditos bancarios 331.735 242.366 - - - -
Acreedores por arrendamientos financieros 42.939 36.776 - - - -
Fianzas y depósitos recibidos 15.286 13.961 - - - -
Instrumentos derivados pasivos - - 6.600 4.339 6.600 4.339
Contratos de “Equity Swap” 39.944 34.238 - - 32.655 25.818
Otros pasivos financieros 143.691 152.549 - - - -
Total 3.233.099 3.089.309 6.600 4.339 862.599 948.841

El valor contable de los pasivos clasificados como debitos y partidas a pagar  no difiere significativamente de su valor razonable.

Los instrumentos financieros derivados se contratan con instituciones financieras con calificaciones crediticias de solvencia. El valor razonable de los derivados se calcula mediante técnicas de valoración que utilizan datos observables del mercado para las compraventas de divisas a plazo (nivel2).

El valor razonable de los instrumentos cotizados, obligaciones y bonos no corrientes, se valoran de acuerdo con su cotización de mercado (nivel1).

El valor razonble de los “Equity Swap” de acuerdo con su cotización de mercado a 31 de diciembre de 2017 y 2016 (nivel1).

La conciliación entre los pasivos financieros en balance y los flujos de efectivo de las actividades de financiación se presenta a continuación:

Miles de euros Deuda financiera no corriente Deuda financiera corriente TOTAL
Saldo al 31 de diciembre de 2016 1.062.273 180.734 1.243.007
Flujos de efectivo de financiación (pagos) (316.767) (56.803) (373.570)
Flujos de efectivo de financiación (cobros) 338.950 66.606 405.556
Cambios no monetarios:
Reclasificaciones a corto plazo (122.578) 122.578 -
Diferencias de Cambio (360) (8.919) (9.279)
Traspasos mantenidos para la venta (379) (34.312) (34.691)
Otros cambios no monetarios 806 (365) 441
Saldo al 31 de diciembre de 2017 961.945 269.519 1.231.464

16. Provisiones

El detalle de la partida de “Provisiones” es el siguiente:

Miles de euros    Provisiones por retribuciones
a largo plazo al personal
por planes de prestación definida
Provisiones fiscales Provisiones  sociales Provisiones legales Otras provisiones Total provisiones
A 1 de enero de 2016 2.700 24.316 12.094 9.291 3.102 51.503
Dotaciones 423 870 8.585 4.419 773 15.070
Aplicaciones - (1.142) (4.021) (2.325) (265) (7.753)
Reversiones (441) (925) (6.493) (5.043) (1.891) (14.793)
Otros movimientos 43 109 - - 12 164
Diferencias de conversión - (20) 1.334 381 (45) 1.650
A 31 de diciembre  de 2016 2.725 23.208 11.499 6.723 1.686 45.841
Dotaciones 358 4.142 10.153 4.708 491 19.852
Aplicaciones - (85) (6.425) (1.410) (554) (8.474)
Reversiones (63) (7.740) (2.394) (1.885) - (12.082)
Otros movimientos 34 110 - - 8 152
Diferencias de conversión - (9) (1.814) (752) (158) (2.733)
A 31 de diciembre  de 2017 3.054 19.626 11.019 7.384 1.473 42.556

En relación con las provisiones fiscales, derivadas de riesgos por actuaciones inspectoras de la Administración, en el ejercicio 2017 la Sociedad dominante ha dotado 3.751 miles de euros.

Las dotaciones y aplicaciones de las provisiones ligadas a litigios con trabajadores (sociales) durante los ejercicios 2017 y 2016 incluyen contingencias laborales, fundamentalmente en Brasil y Argentina.

En relación con las provisiones legales, en el ejercicio 2017 se han dotado  2.033 miles de euros en Brasil y 1.402 en España para hacer frente a litigios con terceros.

Las reversiones de estas provisiones en ambos ejercicios se han debido a riesgos de contratos que no se han materializado.

17. Activos y pasivos por impuestos e impuesto sobre las ganancias

Impuesto sobre las ganancias

El detalle del gasto por Impuesto sobre las ganancias es el siguiente:

En miles de euros 2016 2017
Impuesto corriente
Del periodo 69.179 45.188
Impuesto sobre ganancias corrientes periodos anteriores (1.802) (1.221)
Total impuesto corriente 67.377 43.967
Impuestos diferidos
Origen de diferencias temporarias imponibles 12.200 7.230
Origen de diferencias temporarias deducibles (29.456) (4.928)
Reversión de diferencias temporarias imponibles (6.438) (6.464)
Reversión de diferencias temporarias deducibles 25.436 15.545
Total impuestos diferidos 1.742 11.383
Total (ingreso) / Gasto por impuesto 69.119 55.350

Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, los resultados contables de cada una de las sociedades del Grupo difieren de las bases imponibles fiscales.

A continuación se incluye la conciliación entre el beneficio contable del Grupo y el beneficio fiscal que resultaría de la suma de las bases imponibles de las declaraciones para cada sociedad del Grupo:

En miles de euros 2016 2017
Beneficio del periodo antes de impuestos de actividades continuadas 258.994 186.323
Participación en beneficios/(pérdidas) del ejercicio de las entidades contabilizadas por el método de la participación (93) (288)
Beneficio del periodo antes de impuesto 258.901 186.035
Impuesto calculado a la tasa impositiva de cada país 61.986 49.983
Créditos fiscales generados (aplicados) no reconocidos (252) (19)
Ingresos no tributables (1.894) (2.343)
Gastos no deducibles 7.757 6.878
Deducciones y bonificaciones del periodo corriente (1.009) (1.306)
Ajustes de periodos anteriores (1.802) (1.221)
Activación de BIN's y otros ajustes de impuesto diferido 1.827 (139)
Impuestos diferidos no reconocidos 1.884 (3.148)
Otros ajustes 406 3.669
Ajuste por cambio de tasas 216 2.996
Total (ingreso) / Gasto por impuesto 69.119 55.350

Para la realización del anterior cuadro, se han tenido en cuenta los tipos impositivos aplicables en cada uno de los países o jurisdicciones en los que opera en Grupo, de acuerdo al siguiente detalle:

DIA, Twins, Beauty by DIA, Petra, GEA, Cía. Gallega, Eshopping 25%
Finandia 30%
DIA Portugal 25,85%
DIA Portugal II 21%
Argentina 35%
Brasil 34%
China 25%
Suiza 24%
Paraguay 10%

Durante el ejercicio 2017, las sociedades españolas Distribuidora Internacional de Alimentación S.A. (dominante) y Twins Alimentación, S.A., Pe-Tra Servicios a la Distribución, S.L., Beauty by Dia, S.A., Grupo El Árbol Distribución y Supermercados S.A., Compañía Gallega de Supermercados S.A., Dia Eshopping S.L. (dependientes),han declarado en Régimen de Consolidación Fiscal dentro del Grupo Fiscal 487/12 de acuerdo con el Capítulo VI del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.

En el ejercicio 2018, se va a producir la disminución del tipo impositivo aplicable en Argentina, pasando del 35% que resulta aplicable en 2017, a un 30%. Dicha reducción ha originado una disminución en el activo por impuesto diferido contabilizado a fecha de cierre de las presentes cuentas anuales por importe de 2.989 miles de euros.

Activos y pasivos por impuestos

El detalle de los saldos relativos a activos y pasivos por impuestos de 2017 y 2016 que aparecen en el Estado de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre es el siguiente:

En miles de euros 2016 2017
Impuestos diferidos de activo 270.164 253.983
Hacienda Pública deudora por IVA 39.816 40.330
Organismos Oficiales Deudores por varios conceptos 31.271 24.387
Activos por impuestos sobre ganancias corrientes 8.832 369
Total activos fiscales 350.083 319.069
Impuestos diferidos de pasivo - 2.206
Hacienda Pública acreedora por IVA 46.448 51.924
Organismos Oficiales Acreedores por varios conceptos 39.046 33.768
Pasivos por impuestos sobre ganancias corrientes 15.505 10.913
Total pasivos fiscales 100.999 98.811

Durante el ejercicio 2017, la Sociedad dominante recibió un pago de la Administración tributaria de 8.158 miles de euros, que a fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas del periodo anterior figuraba como activo por impuesto corriente.

La conciliación entre el detalle del impuesto diferido (antes de las compensaciones de consolidación), y el impuesto diferido reconocido en el balance (tras las compensaciones de consolidación) responde al siguiente esquema:

  2016 2017
Bases Imponibles Activadas 226.172 219.905
+ Impuesto Diferido de Activo 91.535 79.669
Total Impuesto Diferido de Activo 317.707 299.574
Activo Compensado (47.543) (45.591)
Impuesto Diferido de Activo 270.164 253.983
Impuesto Diferido de Pasivo 47.543 47.797
Pasivo Compensado (47.543) (45.591)
Impuesto Diferido de Pasivo - 2.206

Asimismo debe tenerse en cuenta que el detalle y movimiento en el Grupo de los activos y pasivos por impuestos (antes de las compensaciones) ha sido el siguiente: 

Impuesto diferido de activo

En miles de euros 01-ene-2016 Ajustes tipo impositivo Resultado Patrimonio neto Traspasos a activos mantenidos para la venta Otros Diferencias de cambio 31-dic-2016
Altas Bajas Bajas
Provisiones 26.063 (4) 10.217 (1.034) - - - 2.248 37.490
Contratos onerosos 516 (2) 224 (440) - - - - 298
Provisiones cartera 3.907 - - (3.907) - - - - -
Pagos basados en acciones 2.242 (1) 2.049 - - - - - 4.290
Otras retribuciones 675 - 71 (79) - - - - 667
Activación Bases Imponibles Negativas  240.060 (216) 120 (13.792) - - - - 226.172
Activación de deducciones - - 2.315 - - - 540 - 2.855
Diferencias criterios amortización fiscal contable 25.897 - 11.074 (102) - - (7) 1.384 38.246
Otros 10.953 (5) 3.614 (6.082) - - - (791) 7.689
Total ID de Activo No Corriente 310.313 (228) 29.684 (25.436) - - 533 2.841 317.707
En miles de euros 01-ene-2017 Ajustes tipo impositivo Resultado Patrimonio neto Traspasos a activos mantenidos para la venta Otros Diferencias de cambio 31-dic-2017
Altas Bajas Bajas
Provisiones 37.490 (1.687) 3.042 (5.617) - (1) - (5.043) 28.184
Contratos onerosos 298 (1) 152 (75) - - - - 374
Provisiones cartera - - - - - - - - -
Pagos basados en acciones 4.290 (9) - (2.084) - (36) - - 2.161
Otras retribuciones 667 - 96 - - - - - 763
Activación Bases Imponibles Negativas  226.172 34 78 (6.301) - (78) - - 219.905
Activación de deducciones 2.855 - 176 - - - (176) - 2.855
Diferencias criterios amortización fiscal contable 38.246 - 3.489 (638) - - 7 (1.237) 39.867
Otros 7.689 (1.368) 926 (830) - (2) (5) (945) 5.465
Total ID de Activo No Corriente 317.707 (3.031) 7.959 (15.545) - (117) (174) (7.225) 299.574

Adicionalmente, la Sociedad dominante tiene diferencias temporarias de activo no reconocidas asociadas a los deterioros de cartera por su participación en las sociedades Chinas por importe de 103.402 miles de euros,  y el Grupo El Árbol Distribución y Supermercados por importe de 3.255 miles de euros.

Impuesto diferido de pasivo

En miles de euros 01-ene-2016 Ajustes tipo impositivo Resultado Traspasos a activos mantenidos para la venta Otros Diferencias de cambio 31-dic-2016
Altas Bajas Bajas
Fondo de comercio 1.385 - 54 (5) - - - - 1.434
Amortizaciones 22.504 (6) 6.937 (3.052) - - (7) (80) 26.296
Provisiones cartera 16.533 - - (3.307) - - - - 13.226
Ventas de tiendas - - 4.413 - - - - - 4.413
Otros 1.604 (6) 808 (74) (153) - - (5) 2.174
Total ID de Pasivo No Corriente 42.026 (12) 12.212 (6.438) (153) - (7) (85) 47.543
En miles de euros 01-ene-2017 Ajustes tipo impositivo Resultado Traspasos a activos mantenidos para la venta Otros Diferencias de cambio 31-dic-2017
Altas Bajas Bajas
Fondo de comercio 1.434 - 55 - - - - - 1.489
Amortizaciones 26.296 (11) 6.797 (2.367) - - - (339) 30.376
Provisiones cartera 13.226 - - (3.306) - - - - 9.920
Ventas de tiendas 4.413 - 191 - - - - - 4.604
Otros 2.174 (24) 222 (791) (140) - - (33) 1.408
Total ID de Pasivo No Corriente 47.543 (35) 7.265 (6.464) (140) - - (372) 47.797

Conforme a las declaraciones del impuesto sobre las ganancias corrientes, las Sociedades que forman el Grupo disponen de las siguientes bases imponibles acumuladas, deducciones y exenciones a compensar en los ejercicios futuros, cuyo importe asciende, para el ejercicio 2017 y 2016, a 983.165 y 997.847 miles de euros, respectivamente. 

    Ejercicios de prescripción  
Miles de euros Ejercicios de generación Sin prescripción 2018 2019 2020 2021 2022 > 2022 Total BIns activadas Bins pendientes de activar
Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. 2014 351.423 - - - - - - 351.423 351.423 -
Finandia E.F.C., S.A.U. 2017 259 - - - - - - 259 259 -
Twins Alimentación, S.A. 2006-2007 91.248 - - - - - - 91.248 91.248 -
Pe-Tra Servicios a la distribución, S.L. 1997-1999 18.549 - - - - - - 18.549 - 18.549
Beauty by DIA, S.A. (en 2015 Schlecker, S.A.) 2012 945 - - - - - - 945 945 -
Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A. 2000-2014 429.454 - - - - - - 429.454 429.454 -
Compañía Gallega de Supermercados, S.A. 2002-2014 3.497 - - - - - - 3.497 3.497 -
DIA ESHOPPING, S.L.U. 2015 393 - - - - - - 393 393 -
Dia Tian Tian Manag. Consulting Service & Co.Ltd. 2016-2017 - - - - 1.395 672 - 2.067 - 2.067
Shanghai DIA Retail Co.Ltd. 2013-2017 - 15.396 13.545 14.467 13.659 25.024 - 82.091 - 82.091
Dia Portugal Supermercados S.U., Lda 2013-2014 - 225 - - - - 2.941 3.166 3.166 -
DIA Portugal II, S.A. 2017 - - - - - 73 - 73 - 73
Total Bases imponibles negativas   895.768 15.621 13.545 14.467 15.054 25.769 2.941 983.165 880.385 102.780

L​a Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades, establece que a los efectos  de la determinación de la base imponible del grupo fiscal y en relación con las eliminaciones, se debe atender a lo dispuesto en la normativa contable, de forma que hay que eliminar las partidas de ingresos y gastos intragrupo antes de calcular la base imponible individual, a partir de la cual se obtiene el importe de bases imponibles negativas preconsolidación que se pueden compensar por cada una de las sociedades en el ejercicio.  A estos efectos, la Sociedad dominante del Grupo planteó una consulta vinculante a la Dirección General de Tributos al objeto de ratificar el criterio de cálculo de compensación de bases imponibles negativas en el Grupo, confirmando la citada Dirección dicho criterio.

A partir del ejercicio 2016, el Grupo de Consolidación Fiscal en España, por aplicación de lo dispuesto en el Real Decreto Ley 3/2016, de 2 de diciembre, puede compensar bases imponibles negativas generadas en ejercicios anteriores con el límite del 25% de su base imponible previa, extendiendo el período de recuperación del activo por impuestos diferidos; la empresa ha llevado a cabo pruebas exhaustivas para determinar la recuperación probable de dichos créditos tributarios.​

Considerando la estabilidad de los resultados positivos obtenidos por el Grupo, la Dirección considera que existe evidencia que permite recuperar los activos por impuestos diferidos en un plazo superior a diez años.

A fecha 31 de diciembre de 2017 la Administración Tributaria española mantiene abiertas actuaciones de comprobación e investigación sobre los siguientes tributos y períodos:

Impuesto Periodos
Impuesto sobre Sociedades 2011-2012
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas 2012

Al cierre de estas cuentas anuales consolidadas las actuaciones inspectoras continúan, no habiéndose identificado, a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, contingencias probables para la Sociedad dominante. Los Administradores no esperan que de estas actuaciones inspectoras o de los años abiertos a inspección y de la evolución de los recursos presentados surjan pasivos adicionales de importancia para las cuentas anuales consolidadas tomadas en su conjunto.

Durante el ejercicio 2017, concluyeron actuaciones de comprobación e investigación de la Sociedad relativas al Impuesto sobre el Valor Añadido del ejercicio 2012.

18. Transacciones con pagos basados en acciones

Con fecha 25 de abril de 2014, la Junta General de Accionistas aprobó un Plan de Incentivos a largo plazo 2014-2016 liquidable por entrega de un máximo de 6.981.906 acciones de la Sociedad dominante.

Con fecha 22 de abril de 2016, la Junta General de Accionistas aprobó un Plan de Incentivos a largo plazo 2016-2018 liquidable por entrega de un máximo de 9.560.732 acciones de la Sociedad dominante.

Ambos planes están destinados a consejeros ejecutivos, altos directivos y otros empleados clave de DIA y de sus filiales, presentes y futuras, que determine el Consejo de Administración, que cumplan los requisitos establecidos en sus condiciones generales y que voluntariamente decidan acogerse al Plan. El objeto de estos planes es la concesión y abono de una retribución variable en acciones de DIA, en función del cumplimiento de un objetivo de negocio de la Sociedad dominante y de su Grupo. Las principales características de estos planes de incentivos se detallan a continuación:

Planes de incentivos Condiciones y Cumplimiento objetivos Fechas previstas para la entrega de acciones Numero máximo de acciones al 31 de diciembre Precio
2014-2016  Se detallan en el apartado A.4 del  IAR 2014 pág. 5 y 6  Abril  2017 2.016.778 5,3950
 Enero 2018
2016-2018  Se detallan en el apartado A.4 del IAR 2016 pág.6 y 7  Abril  2019 1.715.878 5,9203
 Enero 2020

Los resultados registrados durante el ejercicio 2017 por estos planes han supuesto un importe de (4.893) miles de euros y 15.000 miles de euros en el ejercicio 2016, recogidos ambos en el epígrafe de gastos de personal de la cuenta de resultados consolidada. La contrapartida se ha registrado como “Otros instrumentos de patrimonio propio”. La aplicación realizada por el Plan de Incentivos a Largo Plazo 2014-2016 durante el ejercicio 2017 ha supuesto un importe de 5.347 miles de euros, mediante la entrega de 721.914 acciones propias y la aplicación realizada por el Plan de Incentivos a Largo Plazo 2011-2014 y el Plan de Retribución Variable Plurianual en el ejercicio 2016 supuso un importe de 5.634 miles de euros, y se llevó a cabo mediante la entrega de 998.772 acciones propias. 

19. Otros ingresos y gastos

19.1. Otros ingresos

El detalle de la partida de “Otros ingresos” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Comisiones e intereses de  sociedades financieras (nota 8.3) 1.700 2.033
Penalizaciones contractuales de servicio 34.701 38.380
Ingresos por arrendamientos (nota 7) 26.415 30.455
Otros ingresos procedentes de franquicias  14.411 8.622
Ingresos por servicios de información a los proveedores 14.814 25.359
Ingresos procedentes de la venta de embalajes 8.547 9.306
Beneficios por la enajenación de inmovilizado (nota 19.9) 16.461 31.226
Otros ingresos 9.149 10.279
Total otros ingresos de explotación 126.198 155.660

Penalizaciones contractuales de servicio incluyen los ingresos obtenidos por el Grupo por el cobro de penalizaciones a los proveedores.

Beneficios por la enajenación de inmovilizado proceden de contratos de venta con arrendamiento posterior de ciertos almaces y tiendas del Grupo DIA (véanse notas 5 y 7). El Grupo ha clasificado en el ejercicio 2017 los beneficios obtenidos en la venta de inmuebles a terceros como Otros ingresos a efectos de una mejor comprensión, adaptando asimismo las cifras del ejercicio 2016 a efectos comparativos.

19. 2. Consumo de mercancías y otros consumibles

Este epígrafe está integrado por las compras minoradas por los rappeles y otros descuentos comerciales, así como las variaciones de existencias. Igualmente se incluye el coste de los productos vendidos por la Sociedad financiera.

El detalle de las principales partidas de este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Consumo de mercancías y otros consumibles 6.472.424 6.336.585
Variación de existencias (97.085) 42.052
Otros costes de ventas 392.031 429.959
Total consumo de mercaderias y otros consumibles 6.767.370 6.808.596

19.3. Gastos de personal

El detalle de la partida de “Gastos de personal” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Sueldos y salarios 636.784 630.290
Seguridad social 162.539 164.964
Planes de prestación definida (63) 300
Otros gastos sociales 19.402 17.946
Subtotal gastos de personal 818.662 813.500
Gastos por transacciones de pagos basados en acciones 14.981 (4.557)
Total gastos de personal 833.643 808.943

La disminución en gastos por transacciones de pagos basados en acciones se ha producido por el registro del ingreso devengado por el Plan de Incentivos 2016-2018 (véase nota 18).

19.4. Gastos de explotación

El detalle de la partida de “Gastos de explotación” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Reparación y mantenimiento 47.795 48.113
Suministros 88.062 82.656
Honorarios 22.893 23.053
Publicidad 55.607 51.548
Tributos 22.056 23.379
Alquileres inmobiliarios (nota 7) 297.296 316.611
Alquileres mobiliarios (nota 7) 5.563 5.997
Otros gastos generales 94.241 93.714
Total de gastos de explotación 633.513 645.071

19.5. Amortización y deterioro

El detalle de estos gastos incluidos en esta partida de las cuentas de resultados consolidadas es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Amortización de activo intangible (nota 6.2) 9.187 10.515
Amortización de inmovilizado material (nota 5) 218.143 224.997
Total amortizaciones 227.330 235.512
Deterioro de activo intangible y fondo de comercio (nota 6) 646 5.255
Deterioro de inmovilizado material (nota 5) 12.604 8.032
Total deterioro 13.250 13.287

19.6. Pérdidas por bajas de activos

Las pérdidas registradas en estas operaciones en los ejercicios 2017 y 2016 proceden de los cierres y las reconversiones mencionados en la nota 5.

19.7. Resultado financiero

El detalle de la partida de “Ingresos financieros” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Intereses de otros préstamos y cuentas a cobrar 2.775 571
Diferencias de cambio positivas (nota 19.8) 4.153 520
Variación de valor razonable en instrumentos financieros - 7
Otros ingresos financieros 4.728 3.732
Total ingresos financieros 11.656 4.830

Por otra parte, el detalle de la partida de “Gastos financieros” es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Intereses de préstamos bancarios 23.911 25.946
Intereses de obligaciones y bonos 11.181 12.994
Gastos financieros por arrendamientos financieros (nota 5) 3.532 2.317
Diferencias de cambio negativas (nota 19.8) 3.743 2.914
Variación de valor razonable en instrumentos financieros - 14
Gastos financieros por operaciones de cesión de créditos (notas 8.1 (b) y 22 (d)) 139 240
Otros gastos financieros 19.787 21.443
Total gastos financieros 62.293 65.868

En los intereses de préstamos bancarios al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se incluyen los gastos financieros asociados a los préstamos bancarios, principalmente en España, Brasil y Argentina.

Intereses de obligaciones y bonos incluye los intereses y los gastos devengados por las emisiones de Bonos mencionadas en la nota 15.1 (a).

Otros gastos financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016 incluyen, principalmente, la tasa al débito y crédito bancario en Argentina ligado a su cifra de ventas.

19.8. Transacciones en moneda extranjera

El detalle de las diferencias de cambio por transacciones denominadas en moneda extranjera es el siguiente:

Miles de euros 2016 2017
Diferencias negativas de cambio financieras (nota 19.7) (3.743) (2.914)
Diferencias positivas de cambio financieras (nota 19.7) 4.153 520
Diferencias negativas de cambio comerciales (562) (441)
Diferencias positivas de cambio comerciales 849 1.513
Total 697 (1.322)

19.9. Medidas de rendimiento no IFRS

Con el objeto de proveer a los accionistas de una visión adicional sobre la evolución subyacente del negocio, algunos elementos reconocidos en la cuenta de resultados consolidada, que por su tamaño, origen, o naturaleza, no reflejan la evolución del negocio, son excluidos del resultado ajustado.

Miles de euros 2016 2017
Beneficio de explotación (EBIT) 309.538 247.073
Gastos relacionados con adquisiciones 14.520 26.022
Gastos por reestructuración y procesos de eficiencia 25.590 52.339
Gastos relacionados con el traspaso de tiendas propias a franquicias 28.675 12.713
Beneficios por la enajenación de inmovilizado (nota 19.1) (16.461) (31.226)
Subtotal de otros elementos de caja (1) 52.324 59.848
Gastos por transacciones de pagos basados en acciones 14.643 (4.858)
Pérdidas por bajas de activos (nota 19.6) 10.811 17.728
Deterioro de activos (nota 19.5) 13.250 13.287
Amortizaciones relacionadas con cierres de tiendas 584 3.517
Total de otros elementos excluidos para analizar el rendimiento ordinario (2) 91.612 89.522
Beneficio de explotación ajustado (EBIT ajustado) 401.150 336.595
Miles de euros 2016 2017
Beneficio de explotación (EBIT) 309.538 247.073
Amortizaciones y deterioro (nota 19.5) 240.580 248.799
Pérdidas por bajas de activos (nota 19.6) 10.811 17.728
Beneficio bruto de explotación (EBITDA) 560.929 513.600
Otros elementos de caja (1) 52.324 59.848
Gastos por transacciones de pagos basados en acciones 14.643 (4.858)
Beneficio bruto de explotación ajustado (EBITDA ajustado) 627.896 568.590
Miles de euros 2016 2017
Beneficio neto atribuido a la dominante 174.043 109.579
Otros elementos excluidos para analizar el rendimiento ordinario (2) 91.612 89.522
Elementos excluidos de ingresos y gastos financieros 2.085 9.039
Elementos excluidos de impuesto sobre beneficios (15.188) (12.545)
Pérdidas de las actividades interrumpidas (nota 13) 15.874 21.434
Beneficio neto ajustado atribuido a la dominante 268.426 217.029

Los gastos relacionados con adquisiciones se refieren a los vinculados a la integración de negocios adquiridos y de tiendas compradas a terceros. En ambos ejercicios se trata de gastos asociados a la compra de Grupo El Árbol Distribución y Supermercados, S.A. y a tiendas del Grupo Eroski, que incluyen los costes de cierre de tiendas no rentables, así como medidas de productividad que permiten garantizar la continuidad de las tiendas y los costes de remodelación de las tiendas a las enseñas Plaza y DIA.

Los gastos por reestructuración y procesos de eficiencia corresponden a costes de mejora de productividad y de eficiencia que incluyen el coste de cierre de tiendas y/o almacenes y a gastos soportados por la empresa durante el periodo de cierre temporal de tiendas mientras se reconvierten a los nuevos formatos.

Los gastos relacionados con el traspaso de tiendas propias a franquicias son costes soportados, fundamentalmente, durante el traspaso de la tienda al franquiciado para gestionarla como franquicia y corresponden fundamentalmente a gastos de personal por despidos.

Los elementos excluidos de impuestos sobre beneficios corresponden, fundamentalmente, al efecto impositivo relacionado con los otros elementos excluidos para analizar el rendimientos ordinario y los excluidos de ingresos y gastos financieros.

20. Compromisos y contingencias

a) Compromisos

Los compromisos realizados y recibidos por el Grupo que no han sido registrados en el Estado de Situación Financiera Consolidado corresponden a obligaciones contractuales que no han sido todavía ejecutadas. Existen dos tipos de compromisos referidos a Tesorería y Operaciones de expansión. Además, el Grupo presenta contratos de alquiler que también representan futuros compromisos realizados y recibidos.

Los compromisos fuera de balance ligados a las operaciones de Tesorería se componen de:

  • Líneas de créditos disponibles y no utilizadas a la fecha de cierre.
  • Compromisos de crédito dados por la sociedad financiera del Grupo a su clientes en el marco de sus operaciones, así como los compromisos bancarios recibidos.

En el caso de operaciones de Expansión se recogen los compromisos adquiridos para acometer operaciones de este tipo a nivel del Grupo.

Por último, los compromisos ligados a los contratos de alquileres inmobiliarios y mobiliarios se incluyen en la nota 8 “Arrendamientos operativos”.

El detalle por concepto de los compromisos al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

20.1. Entregados:

En miles de euros En 1 año En 2 años 3 a 5 años + 5 años Total
31 de diciembre de 2017          
Avales 23.409 510 2.185 12.057 38.161
Líneas de crédito a clientes (sociedades financieras) 79.550 - - - 79.550
Tesorería 102.959 510 2.185 12.057 117.711
Opciones de compra 7.212 24.084 2.219 48.089 81.604
Compromisos vinculados con contratos comerciales 13.820 2.468 1.846 1.130 19.264
Otros compromisos 4.530 2.217 7.209 17.117 31.073
Operaciones / bienes inmuebles / expansión 25.562 28.769 11.274 66.336 131.941
Total 128.521 29.279 13.459 78.393 249.652
31 de diciembre de 2016          
Avales 30.500 250 1.183 10.506 42.439
Líneas de crédito a clientes (sociedades financieras) 79.129 - - - 79.129
Tesorería 109.629 250 1.183 10.506 121.568
Opciones de compra 9.630 14.643 5.999 37.716 67.988
Compromisos vinculados con contratos comerciales 16.743 4.016 1.469 117 22.345
Otros compromisos 4.717 3.353 3.672 16.578 28.320
Operaciones / bienes inmuebles / expansión 31.090 22.012 11.140 54.411 118.653
Total 140.719 22.262 12.323 64.917 240.221

La Sociedad dominante es garante de las disposiciones realizadas de las líneas de crédito por sus filiales españolas, que a 31 de diciembre de 2017 ascienden a 2.777 miles de euros (1.687 miles de euros en 2016).

En miles de euros En 1 año En 2 años 3 a 5 años + 5 años Total
31 de diciembre de 2017          
Líneas de crédito no utlizadas (nota 15.1 b) 165.173 - - - 165.173
Créditos sindicados revolving no utilizados 600.000 - - - 600.000
Líneas de confirming no utilizadas 249.604 - - - 249.604
Tesorería 1.014.777 - - - 1.014.777
Avales recibidos por contratos comerciales (nota 22 d) 24.394 5.415 20.950 55.610 106.369
Otros compromisos 4.000 - - - 4.000
Operaciones / bienes inmuebles / expansión 28.394 5.415 20.950 55.610 110.369
Total 1.043.171 5.415 20.950 55.610 1.125.146
31 de diciembre de 2016          
Líneas de crédito no utlizadas (nota 15.1 b) 137.002 - - - 137.002
Líneas de crédito revolving no utilizadas 601.000 - - - 601.000
Líneas de confirming no utilizadas 344.803 - - - -
Tesorería 1.082.805 - - - 1.082.805
Avales recibidos por contratos comerciales (nota 22 d) 28.300 5.950 25.961 38.726 98.937
Otros compromisos - - 49 199 248
Operaciones / bienes inmuebles / expansión 28.300 5.950 26.010 38.925 99.185
Total 1.111.105 5.950 26.010 38.925 1.181.990

b) Contingencias

El Grupo está sujeto a procesos legales y a inspecciones fiscales en varias jurisdicciones, algunas de ellas ya realizadas al 31 de diciembre de 2017 por las autoridades fiscales y recurridas por las sociedades del Grupo (véase nota 17). Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que vaya a suponer una salida de recursos, se reconoce una provisión si el importe se puede estimar con fiabilidad. Como consecuencia, la Dirección ejerce un juicio significativo en determinar si es probable que de la resolución de estos procesos resulte una salida de recursos y en la estimación del importe.

En el ejercicio 2014 DIA Brasil fue objeto de una inspección local y como resultado de la misma recibió dos notificaciones de las autoridades fiscales brasileñas, una por importe actualizado de 17.238 miles de euros (68.483 miles de reales brasileños) en relación a la discrepancia del impuesto correspondiente a los ingresos por descuentos recibidos de proveedores, y la otra por importe actualizado de 82.782 miles de euros (328.885 miles de reales brasileños) en relación al reflejo de los movimientos de mercancías y su repercusión en inventarios.

En el curso del año 2016, el primer proceso en relación a la discrepancia por los ingresos de proveedores tuvo una decisión no favorable en la instancia administrativa, iniciándose su defensa jurídica y considerando los asesores legales expertos que existen suficientes argumentos para que el resultado sea favorable a DIA Brasil. Respecto al segundo proceso, en relación a los movimientos de existencias, aunque se haya demostrado que son consistentes con los criterios seguidos en todos los países del Grupo DIA, hubo una decisión no favorable de primera instancia administrativa, la cual fue objeto de apelación y se encuentra pendiente de decisión. Sin embargo los informes de los asesores legales externos siguen calificando este litigio como de pérdida remota a 31 de diciembre de 2017.

21.Información sobre partes vinculadas

Transacciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas de mercado realizadas por los Administradores de la Sociedad dominante

Durante los ejercicios 2017 y 2016, los Administradores de la Sociedad dominante no han realizado con ésta ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.

Transacciones y saldos realizados con entidades vinculadas

Durante el ejercicio 2017 y 2016, el Grupo ha realizado transacciones con sus empresas asociadas: ICDC, Red Libra y CD Supply Innovation, correspondientes fundamentalmente a operaciones comerciales y cuyo saldo a cobrar a 31 de diciembre de 2017 y 2016 se presentan en las notas 8.1 y 15.3. Las transacciones realizadas, en ambos ejercicios, con sus asociadas han sido:

Miles de euros 2016 2017
ICDC 18.433 23.522
Red Libra - (1.157)
CDSI - (56.466)
Total transacciones 18.433 (34.101)

Transacciones con los Administradores y el personal de Alta Dirección

El conjunto de las remuneraciones devengadas por los Administradores y Alta Dirección del Grupo durante los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:

Miles de euros
2016 2017
Administradores Dirección Administradores Dirección
2.756 4.175 2.237 4.257

Los Administradores de la Sociedad dominante durante los ejercicios 2017 y 2016 han devengado remuneraciones (incluidas en el detalle anterior) por 1.174 y 1.188 miles de euros, respectivamente, en su función de Consejeros.

En el ejercicio 2017 se ha hecho efectiva entrega de acciones del Plan de Incentivos 2014-2016 a miembros de la Alta Dirección, figurando recogido en el importe de las remuneraciones devengadas en este ejercicio.

En el ejercicio 2016 se hizo efectiva entrega de acciones del Plan de Incentivos a cuatro años 2011-2014, figurando recogido en el importe de las remuneraciones devengadas en este ejercicio, el valor de las acciones entregadas al Administrador en su función de Consejero como a la Alta Dirección.

De acuerdo con lo establecido en el artículo 39.5 de los Estatutos sociales se presenta el importe total individualizado de las retribuciones devengadas en los ejercicios 2017 y 2016 por los actuales miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante, según el siguiente detalle:

2017 Miles de euros
Miembros del Consejo Instrumentos financieros Retribución fija Retribución variable Otros
Dª Ana María Llopis Rivas 43,9 120,2 - -
D. Ricardo Currás de Don Pablos (*) 21,3 667,5 456,4 7,4
D. Julián Díaz González 32,7 81,8 - -
D. Juan Maria Nin Genova 28,0 86,6 - -
D. Richard Golding 28,9 88,8 - -
D. Mariano Martín Mampaso 34,7 89,7 - -
D. Antonio Urcelay Alonso 28,0 90,6 - -
Dª Angela Lesley Spindler 34,8 83,7 - -
D. Borja de la Cierva Álvarez de Sotomayor 28,0 89,6 - -
Dª María Luisa Garaña Corces 21,3 73,5 - -
Total 302 1.472 456 7

(*) Retribución como ejecutivo, más retribución como Consejero.

2016 Miles de euros
Miembros del Consejo Instrumentos financieros Retribución fija Retribución variable Otros
Dª Ana María Llopis Rivas 51,4 124,2 - -
D. Ricardo Currás de Don Pablos (*) 522,7 669,4 462,8 7,2
D. Julián Díaz González 38,3 81,6 - -
D. Juan Maria Nin Genova 32,7 92,1 - -
D. Richard Golding 35,9 98,8 - -
D. Mariano Martín Mampaso 41,9 94,7 - -
D. Pierre Cuilleret 11,8 26,9 - -
Dª Rosalía Portela de Pablo 22,4 64,1 - -
D. Antonio Urcelay Alonso 32,7 94,1 - -
Dª Angela Lesley Spindler 34,0 72,7 - -
D. Borja de la Cierva Álvarez de Sotomayor 10,5 28,6 - -
Dª María Luisa Garaña Corces 1,2 2,6 - -
Total 836 1.450 463 7

(*) Retribución como ejecutivo, más retribución como Consejero.

Durante los ejercicios 2017 y 2016, los Administradores y los miembros de Alta Dirección del Grupo no han realizado con la Sociedad dominante ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.

Los importes pagados por el Grupo en concepto de primas de Responsabilidad Civil de los Administradores y Alta Dirección han ascendido a 29 miles de euros en ambos ejercicios.

Los Administradores del Grupo y las personas vinculadas a los mismos, no han incurrido en ninguna situación de conflicto de interés que haya tenido que ser objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 229 del TRLSC.

22. Gestión del riesgo financiero: objetivos y políticas

Las actividades del Grupo se encuentran expuestas a los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez.

La Alta Dirección del Grupo supervisa la gestión de estos riesgos, comprobando que las actividades de toma de riesgo financiero del Grupo se encuentran reguladas por políticas y procedimientos corporativos apropiados y que los riesgos financieros se identifican, miden y gestionan de acuerdo con las políticas corporativas del Grupo DIA.

El Consejo de Administración de la Sociedad dominante impulsa políticas para la gestión de cada uno de estos riesgos, que se resumen a continuación.

a) Factores de riesgo financiero

Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo. El Grupo emplea derivados para cubrir ciertos riesgos.

La gestión del riesgo está controlada por la Dirección Financiera del Grupo. Esta Dirección identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo.

b) Riesgo de tipo de cambio

El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en negocios en el extranjero.

Para controlar el riesgo de tipo de cambio que surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos, las entidades del Grupo usan contratos de divisa a plazo, negociados con el Departamento de Tesorería del Grupo. En cuanto al riesgo de tipo de cambio, éste surge de las transacciones comerciales futuras, en las que los activos y pasivos reconocidos están denominados en una moneda que no es la moneda funcional de la Sociedad.

En los ejercicios 2017 y 2016, el Grupo no ha realizado transacciones significativas en  moneda distinta a la moneda funcional de cada Sociedad. No obstante, para las operaciones puntuales en dólares estadounidenses, el Grupo ha contratado seguros de tipo de cambio en esta moneda.

El importe de las operaciones de cobertura llevadas a cabo en 2017 asciende a 7.529 miles de dólares  (6.552 miles de dólares en 2016). Dicho importe representa el 68,76% de las operaciones realizadas en esta moneda en 2017 (66,09% en 2016). Al cierre del ejercicio 2017, el importe de las coberturas en dólares vigentes asciende a 1.809 miles de dólares (1.803 miles de dólares en 2016), cuyos vencimientos se sitúan en los próximos once meses. Dichas operaciones no son significativas respecto al volumen total de compras del Grupo.

El Grupo posee varias inversiones en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero del Grupo en pesos argentinos, yuanes chinos y reales brasileños se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en las correspondientes monedas extranjeras.

En 2017, si el euro se hubiera depreciado/apreciado en un 10% con respecto al dólar estadounidense, manteniendo el resto de variables constantes, el beneficio consolidado después de impuestos hubiera sido superior/inferior en 555 miles de euros (328 miles de euros en 2016), principalmente, como resultado de la conversión de deudores comerciales e instrumentos de deuda clasificados como activos financieros disponibles para la venta.

Las diferencias de conversión incluidas en otro resultado global son significativas debido a las fuertes depreciaciones del Peso Argentino y del Real Brasileño en 2017.  La variación que se hubiera producido en las diferencias de conversión, si los tipos de cambio en los países del Grupo con moneda distinta del euro se hubiesen devaluado/apreciado en un 10%, habría sido de  +22,34% / -22,34%, respectivamente, en el patrimonio neto del Grupo DIA.

La exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2017 y 2016 por los saldos vivos en monedas distintas a las funcionales de cada país es irrelevante.

c) Riesgo de precio

El Grupo no está expuesto de forma significativa al riesgo del precio de los instrumentos de patrimonio o de materias primas cotizadas.

d) Riesgo de crédito

El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El Grupo tiene políticas para asegurar que las ventas al por mayor de productos se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Las ventas a clientes minoristas se realizan en efectivo o por medio de tarjetas de crédito. Las operaciones con derivados y las operaciones al contado solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia. El Grupo dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera.

El riesgo de crédito que presenta el Grupo se debe a las operaciones que mantiene con la mayor parte de sus franquiciados y que se encuentra mitigado por los avales y garantías recibidos ya mencionados en la nota 20, según se indica a continuación:

Miles de euros 2016 2017
Clientes por ventas no corrientes (nota 8.1 a) 69.345 73.084
Clientes por ventas corrientes (notas 8.1 a) 132.303 157.149
Depósitos de franquicias (nota 8.2) 2.958 3.256
Avales y garantías recibidos (nota 20.2) (98.937) (106.369)
  105.669 127.120

Las operaciones comerciales no corrientes corresponden a la financiación del inventario inicial del franquiciado que se reembolsa de forma mensual de acuerdo al perfil de generación de caja del negocio. Las operaciones comerciales corrientes corresponden a la financiación del suministro de mercancías y a los vencimientos inferiores a 12 meses de la financiación inicial.

El Grupo ha suscrito contratos de cesión de créditos comerciales de proveedores con y sin recurso durante el ejercicio 2017 (véanse notas 3(l) y 8.1 (b)). El coste devengado por estas cesiones de créditos durante el ejercicio 2017 ha sido de 240 miles de euros (139 miles de euros en el ejercicio 2016) (véase nota 19.7). Las operaciones no vencidas a 31 de diciembre 2017 asciende a 99.624 miles de euros (88.449 miles de euros a 31 de diciembre de 2016), siendo todas éstas consideradas sin recurso.

A continuación se detalla la exposición del Grupo al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Las tablas adjuntas reflejan el análisis de los activos financieros por fechas contractuales de vencimientos remanentes:

Miles de euros Vencimiento 2017
Fianzas y otros depósitos según contrato 57.998
Otras garantías 2020 2.000
Instrumentos de patrimonio - 88
Otros préstamos 2019-2021 524
Clientes por ventas y otros deudores 2019-2035 73.084
Otros activos financieros no corrientes 2019-2024 14.403
Activos no corrientes   148.097
Depósitos de franquicias (nota 8.2) 2018 3.256
Otros depósitos 2018 8.541
Créditos al personal 2018 3.027
Otros préstamos 2018 1.016
Créditos por enajenación de inmovilizados 2018 498
Otros activos financieros 2018 2.092
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 2018 219.168
Deudores comerciales empresas asociadas 2018 2.678
Créditos al consumo de empresas financieras 2018 1.070
Activos corrientes   241.346
Miles de euros Vencimiento 2016
Fianzas y otros depósitos según contrato 46.269
Otras garantías 2020 2.000
Instrumentos de patrimonio - 88
Otros préstamos 2018-2021 572
Clientes por ventas y otros deudores 2018-2035 69.345
Otros activos financieros no corrientes 2018-2020 9.728
Créditos al consumo de empresas financieras 2018 401
Activos no corrientes   128.403
Depósitos de franquicias (nota 8.2) 2017 2.958
Otros depósitos 2017 7.366
Créditos al personal 2017 2.920
Otros préstamos 2017 1.219
Otros activos financieros 2017 5.271
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 2017 162.427
Deudores comerciales empresas asociadas 2017 4.852
Créditos al consumo de empresas financieras 2017 6.220
Activos corrientes   193.233

El Grupo tiene suscritas pólizas de seguro de crédito  para garantizar la cobrabilidad de determinados saldos de clientes por ventas. El importe de los saldos a cobrar cubiertos por dichas pólizas al 31 de diciembre de 2017 asciende a 4.855 miles de euros (6.037 miles de euros al 31 de diciembre de 2016).

Los rendimientos generados por estos activos financieros en los ejercicios 2017 y 2016 han sido de 4.818 y 5.015 miles de euros, respectivamente.

El análisis por vencimientos de los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes y corrientes de 2017 y 2016 es el siguiente:

  Miles de euros
Corriente Total No vencidos Menos de 1 mes 2  y  3 meses  4 y 6 meses 7 y 12 meses
31 de diciembre  de 2017 221.846 151.983 20.826 44.223 3.547 1.267
31 de diciembre  de 2016 167.279 105.518 29.585 29.504 1.320 1.352
  Miles de euros
Corriente Total 2 años 3 y 5 años > 5 años
31 de diciembre  de 2017 73.084 23.198 32.029 17.857
31 de diciembre  de 2016 69.345 21.895 33.866 13.584

Las Políticas contables del Grupo establecen como norma general el deterioro del valor de las cuentas a cobrar con una antigüedad superior a seis meses. No obstante, el Grupo evalúa, en base a datos históricos, la totalidad de sus cuentas a cobrar, registrando un deterioro en función de la pérdida incurrida.

e) Riesgo de liquidez

El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, la Dirección Financiera del Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas.

A continuación se detalla la exposición del Grupo al riesgo de liquidez al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Las tablas adjuntas reflejan el análisis de los pasivos financieros por fechas contractuales de vencimientos remanentes:

Miles de euros Vencimiento 2017
Obligaciones y bonos 2019-2023 892.570
Préstamo hipotecario 2019-2020 814
Otros préstamos bancarios 2019-2020 30.842
Acreedores por arrendamientos financieros 2019-2027 26.229
Fianzas y depósitos recibidos según contrato 11.148
Otra deuda financiera no corriente 2019-2021 342
Otros pasivos financieros no corrientes 2019 2.491
Total pasivo financiero no corriente   964.436
Obligaciones y bonos 2018 6.021
Préstamo hipotecario 2018 633
Otros préstamos bancarios 2018 144.268
Otros pasivos financieros  (nota 15.1 c) 2018 34.238
Acreedores por arrendamientos financieros 2018 10.547
Dispuesto líneas de crédito 2018 65.809
Intereses Vencidos 2018 132
Fianzas y depósitos recibidos 2018 2.813
Derivados 2018 4.339
Otra deuda financiera corriente 2018 719
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 2018 1.710.828
Proveedores de Inmovilizado 2018 85.992
Personal 2018 59.198
Otros pasivos corrientes 2018 3.675
Total pasivo financiero corriente   2.129.212
Miles de euros Vencimiento 2016
Obligaciones y bonos 2019-2021 794.652
Créditos sindicados (Revolving credit facilities) 2018 97.360
Préstamo hipotecario 2018-2020 2.632
Otros préstamos bancarios 2018-2019 126.351
Acreedores por arrendamientos financieros 2027 31.305
Fianzas y depósitos recibidos según contrato 9.469
Otra deuda financiera no corriente 2022 504
Otros pasivos financieros no corrientes 2020 2.785
Total pasivo financiero no corriente   1.065.058
Obligaciones y bonos 2017 5.587
Préstamo hipotecario 2017 2.218
Otros préstamos bancarios 2017 61.819
Otros pasivos financieros  (nota 15.1 c) 2017 39.944
Acreedores por arrendamientos financieros 2017 11.634
Dispuesto líneas de crédito 2017 41.355
Intereses Vencidos 2017 520
Fianzas y depósitos recibidos 2017 5.817
Derivados 2017 6.600
Otra deuda financiera corriente 2017 5.240
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 2017 1.859.265
Proveedores de Inmovilizado 2017 60.300
Personal 2017 69.262
Otros pasivos corrientes 2017 5.080
Total pasivo financiero corriente   2.174.641

El análisis por vencimientos de la deuda financiera no corriente de 2017 y 2016 es el siguiente:

  Miles de euros
2017 Total 2019 2020-2022 Desde 2023
Obligaciones y bonos 932.411 315.911 313.875 302.625
Préstamo hipotecario 828 432 396 -
Préstamos bancarios 32.658 17.595 15.063 -
Acreedores por arrendamientos financieros 28.240 9.912 15.974 2.354
Fianzas y depósitos recibidos 11.148 - - 11.148
Otra deuda financiera no corriente 342 126 216 -
Total 1.005.627 343.976 345.524 316.127
  Miles de euros
2016 Total 2018 2019-2021 Desde 2022
Obligaciones y bonos 827.000 10.500 816.500 -
Créditos sindicados (Revolving credit facilities) 97.360 97.360 - -
Préstamo hipotecario 2.733 1.638 1.095 -
Préstamo bancario 126.859 124.272 2.587 -
Acreedores por arrendamientos financieros 34.051 11.391 18.083 4.577
Fianzas y depósitos recibidos 9.469 - - 9.469
Otra deuda financiera no corriente 504 126 375 3
Total 1.097.976 245.287 838.640 14.049

El importe de los gastos financieros devengados por estos pasivos financieros en los ejercicios 2017 y 2016 ha sido de 41.257 y 38.624 miles de euros, respectivamente.

f) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

El riesgo de tipo de interés del Grupo surge por las fluctuaciones de las tasas de interés que afectan a los costes financieros de la deuda a largo plazo emitida a tipos variables.

El Grupo realiza diversas operaciones de cobertura de tipos de interés para mitigar su exposición de acuerdo con su Política de Gestión de Riesgos. A 31 de diciembre de 2017 y 2016 no existen derivados vivos contratados con contrapartidas externas para cubrir el riesgo de tipo de interés de la financiación a  largo plazo.

Durante el año 2017 el porcentaje de deuda a tipo fijo sobre volumen de deuda bruta media se sitúa en 84,25% frente a un 59,33% del año anterior.

Por otro lado, la política del Grupo para los activos financieros es de mantenerlos en disposición de liquidez para su uso. Estos saldos se mantienen en entidades financieras de primer nivel crediticio.

La sensibilidad del resultado como consecuencia de un incremento de 0,5 puntos porcentuales en los tipos de interés de todos los plazos, hubiera supuesto una variación del resultado neto de impuestos por importe de 111 miles de euros en el ejercicio 2017 (1.911 miles de euros en el ejercicio 2016).

23. Otra información

23.1. Información sobre empleados

El número medio de empleados equivalentes a jornada completa, distribuido por categorías profesionales, es el siguiente:

  2016 2017
Directivos 209 204
Mandos intermedios 1.719 1.759
Otros empleados 40.739 39.591
Total 42.667 41.554

El número medio de empleados incluye 815 empleados de China en 2017 (1.080 en 2016), cuyo gasto de personal se presenta en el resultado de las actividades interrumpidas en la cuenta de resultados.

La distribución por sexos al final del ejercicio del personal y de los Administradores es la siguiente:

  2016 2017
Mujeres Hombres Mujeres Hombres
Consejeros 3 7 3 7
Directivos (Alta Dirección) 1 8 1 7
Otros directivos 60 141 55 135
Mandos intermedios 688 1.079 679 1.074
Otros empleados 28.020 14.488 27.143 14.242
Total 28.772 15.723 27.881 15.465

Las cifras de empleados al final del ejercicio incluyen 733 empleados en China en 2017 (321 hombres y 412 mujeres) y 1.027 empleados en China en 2016 (403 hombres y 624 mujeres).

El número medio de personas empleadas en el ejercicio 2017 por el Grupo, con discapacidad mayor o igual del 33% (o calificación equivalente local) es de 1 Directivo (1 en 2016), 6 como mandos intermedios (6 en 2016) y 550 como otros empleados (518 en 2016).

23.2. Honorarios de auditoría

La empresa auditora KPMG Auditores, S.L. de las cuentas anuales del Grupo y otras entidades afiliadas a KPMG International, han facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle:

2017
Miles de euros KPMG Auditores, S.L. Otras entidades afiliadas a KPMG International Total
Servicios de auditoría 380 233 613
Otros servicios relacionados con la auditoría 148 49 197
Servicios fiscales - 55 55
Otros servicios - 27 27
Total 528 364 892
2016
Miles de euros KPMG Auditores, S.L. Otras entidades afiliadas a KPMG International Total
Servicios de auditoría 409 227 636
Otros servicios relacionados con la auditoría 109 71 180
Servicios fiscales - 40 40
Otros servicios - 47 47
Total 518 385 903

Otros servicios relacionados con la auditoría facturados por KPMG Auditores S.L. se corresponden con servicios de revisión limitada de EEFF semestrales, comfort letters en relación a emisiones de valores y servicios de procedimientos acordados sobre información financiera prestados a DIA S.A y sus sociedades controladas durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017.

Los importes incluidos en los cuadros anteriores, incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante los ejercicios 2017 y 2016, con independencia del momento de su facturación.

23.3. Información medioambiental

El Grupo realiza actuaciones en relación con la prevención y reducción del impacto medioambiental derivado de su actividad.

Los gastos incurridos durante el ejercicio para la gestión de los efectos medioambientales no son significativos.

El Consejo de Administración de la Sociedad dominante estima que no existen contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, no considerando necesario registrar dotación alguna a la provisión de carácter medioambiental.

24. Hechos posteriores

Con fecha 20 de febrero de 2018 DIA ha firmado una alianza estratégica con CaixaBank que se estructura a través de la compra por parte de CaixaBank Consumer Finance del 50% de las acciones de Finandia, E.F.C., S.A. La compra queda sometida a los procesos de autorización de las autoridades competentes (véanse notas 1 y 13).

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